内部控制有效性与财务绩效关系研究——以医药制造业为例.pdf

摘要

企业的内部控制与日常经营的各个环节紧密相连，近年来，现代企业愈发重
视企业的内部控制。内部控制不仅能保证企业各项财产物资安全完整，而且能够
使得各经营环节正常持久的运行，对提升企业的财务绩效具有着重要的作用。因
而，对于企业的财务绩效而言，建设健全合理的、有效的内部控制制度是至关重
要的。医药制造业是高危行业，但也是我国经济的一个重要的组成部分，企业内
部控制的支持使得医药企业能够得到持续健康发展。虽然该篇论文的研究主要是
内部控制的有效性和财务绩效的关系，但是因为是以医药制造业为研究的背景，
所以也希望在此次研究中能够为医药制造业的内部的发展到一个帮助的作用。言
归正传，本次研究是通过真实案例来得到结果的，该结果同样验证了内部控制有
效性对财务绩效确实是有影响，并且是正向积极的影响。（不通顺，老师说最先
看摘要部分）

关键词：医药制造业；内部控制有效性；财务绩效

一、绪论

（一）研究背景

当前，财务造假、财务舞弊等不良现象频发，内部控制成为了近几年学术界
和各企业重点关注的对象。同时，医药制造业是一个高风险型的行业，面临着诸
多风险，例如安全风险，经营风险，规模风险，财务风险等。加强企业的风险管
理和内部控制，诚信经营，保证企业制造出安全、可靠、放心的药品是医药制造
企业的义务，所以加强内部控制是企业的重中之重。同时，加强内部控制能够提
升企业的经营管理质量，从而给企业带来良好的运行效率；提升企业对于药品的
潜在风险的防控能力，对于有质量问题，可能对于公民的生命健康起到强烈的副
作用的药品进行及时召回并进行赔偿；有助于企业履行社会责任，获得良好的企
业形象，从而提升企业的财务绩效。本文期望能够通过分析医药制造业上市公司
的内部控制情况，深入研究医药制造行业的内部控制与财务绩效的关系，为该行
业上市公司内部控制有效性的改进提供一定参考。
（二）研究意义

通过对之前相关文献和理论的梳理，本文利用最新的2020年的数据对医药
制造业展开研究，能更客观地展现内部控制有效性对于财务绩效是否具有显著的
影响，能够丰富内部控制有效性对财务绩效影响方面的文献，为后续研究医药制
造业上市公司内部控制有效性与财务绩效的关系提供了理论基础。
从实践意义而言，公司进行财务活动时，内部控制往往就是许多问题的源头，
内部控制的高低直接关系着整个公司的运营。然而公司的管理过程中会存在很多
问题，例如企业对于企业会计准则和财务信息的披露规则的理解和执行不够到
位、企业的内部控制和治理机制存在缺陷、股权过于集中，大股东侵害小股东的
利益等问题，这诸多问题就要求我们坚持加强公司管理。因此从作为其中之一的
内部控制的角度去研究公司的财务绩效有着重要的实践意义，本文也对上市医药
企业内部控制的提高提出了适当的建议。
（三）研究方法

1.文献研究法
在论文撰写过程中，本人通过查阅有关企业内部控制有效性和关于财务绩效
方面的资料，不仅仅搜查了资料，还对相关的国内外的论文都进行了详细的研究，
也因此对内部控制和绩效有了一定的了解和感悟，也为本文对医药制造业内部控
制和财务绩效的研究打下了很好的基础。
2.实证研究法
本文对内部控制有效性与企业财务绩效的关系提出假设，利用医药制造业上
市公司的2020年的相关数据，以总资产收益率为被解释变量，内部控制指数为
解释变量，以营业收入增长率、资产负债率为控制变量，实证分析内部控制有效
性与企业财务绩效的关系。
二、文献综述

（一）国内研究现状

如何才能提升企业的财务绩效是国内外理论界和实务界一直以来的研究热
点，也是其不懈的追求。关于能够提升企业财务绩效的要素中，内部控制作为一
个关键性的要素，也成为了国内外专业学者的分析焦点。但是这些国内外专业学
者的分析角度和研究层面也各不相同，张珺主要是分析了公司的结构和内部控制
对财务绩效的影响，所强调的是内部控制的质量和财务绩效呈正相关的关系分部

[1]。而毕然和刘正军这两位学者则认为，不单单是机构配置的完整程度，这个内
控制度的完善程度、适应情况，以及能否被很好的执行以及所实施制度的大环境

对企业财务绩效均产生显著的积极影响[2]。赵庆国，何佳认为企业强化内部控制

力度能直接促进公司绩效[3]。张欣则表明压力抵制型机构持股与财务绩效和内部

控制有效性成正相关的关系[4]。陈梦瑶指出内部控制有效性越高，制造业上市公

司财务绩效越高[5]。尚伟华通过研究发现内部控制对中等偏低和高水平财务绩效
指标的企业产生了积极影响，对低水平和中等偏高财务绩效水平的企业影响不显

著[6]。季质策学者则是通过分析那些重污染行业中企业的社会责任对于内部控制
来推断出其对财务绩效的影响有一定的影响，即它能够在其中发挥一部分的中介
的作用。因此，推断出内部控制可以以倒逼的