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中国动物疫苗发展现状、未来疫苗市场发展趋势

一、非洲猪瘟

非洲猪瘟爆发以来，对国内生猪养殖行业造成了巨大打击。能繁母

猪存栏量截至8月存栏量仅剩1968万头，同比下降37.42%，环比下

降9.10%。2019年全国猪肉供给缺口或接近700万吨，供给缺口明显。

截至9月6日，全国22个省市生猪平均价为27.18元/千克，同比上

涨92.77%。今年下半年至明年加大补栏量是必然趋势，补栏量的增

加会直接增加动物疫苗的需求。

非洲猪瘟(AfricanSwineFever,ASF)是一种由病毒引起的传染性疾病，

可影响所有年龄的猪，引起出血热。非洲猪瘟有多种表现形式，最常

见的是急性发病形式，相关致死率高达100%。2018年8月3日我国

确诊首例非洲猪瘟疫情，疫情从北方开始蔓延至南方，造成数量巨大

的生猪死亡，直接导致了生猪行业产能的下滑。

非洲猪瘟爆发以来，对国内生猪养殖行业造成了巨大打击，其高致

死率导致生猪存栏量大幅下滑。能繁母猪是衡量生猪出栏的重要指标，

自2018年8月非洲猪瘟疫情以来，全国能繁母猪存栏量从3145万头
急剧下降，截至8月存栏量仅剩1968万头，同比下降37.42%，环比

下降9.10%。

非洲猪瘟对行业产能造成了巨大打击，最直接的体现是生猪存栏量

的大幅下滑。全国生猪存栏量从2018年8月的32243万头下降到2019

年8月的19783万头，同比下降了38.64%。从产量数据看，美国农

业部预测2019年中国猪肉产量为4850万吨，比2018年下跌554万

吨；预期2019年猪损失量创新近十年新高，达到了657.6万头，远

高于2018年的200.1万头。由于行业产能的下滑，2019年猪肉进口

量预期增加63.9万吨至220万吨，出口量减少4.3万吨至16万吨。

2018年全国猪肉消费量为5539.8万吨，由于供给收紧，预期2019

年消费量下降至5054.0万吨，以4850.0万吨的产量测算，2019年全

国猪肉供给缺口或接近700万吨，供给缺口明显。

全国生猪存栏量8月同比下降38.64%。由于猪肉是基本生活必需品

之一，短时间内产能的大幅下滑导致了市场供不应求的情况发生，猪

肉价格大幅上涨。截至9月6日，全国22个省市生猪平均价为27.18

元/千克，同比上涨92.77%。
22个省市平均猪肉价格为36.61元/千克，同比上涨70.12%。截至9

月17日，36个城市猪肉平均零售价为25.19元/500克，同比上涨

66.49%。从各项批发价、零售价、平均价指标来看，当前全国猪肉价

格高涨是不争的事实。由于能繁母猪存栏量处于低水平，从能繁母猪

到商品肉猪出栏需要10-11个月的平均养殖周期，预测四季度至下一

年猪肉供给紧张，价格高企仍然是大趋势。

鸡肉是猪肉的良好替代品，当猪肉价格高涨，消费者转向购买鸡肉，

从而带动鸡肉价格同步上涨。截至9月17日，36个城市鸡肉平均零

售价为13.28元/500克，同比上涨14.58%。9月13日活鸡批发平均

价为31.31元/公斤，同比上涨33.86%。9月12日主产区肉鸡苗平均

价位8.48元/羽，同比上涨73.77%。肉价大涨，养殖企业扩大产能意

愿强烈，产能的扩张带来动物疫苗需求的增加。

当前全国生猪存栏量下降严重，比去年同期下降了近三成，8月同

比下降了38.64%。产能的下降导致了猪肉价格的上涨，截至9月6

日，全国22个省市生猪平均价为27.18元/千克，同比上涨92.77%。

2019年全国猪肉供给缺口或接近700万吨，补栏需求明显。根据猪

周期“母猪数量减少→生猪供应减少→猪肉价格上涨→母猪补栏增加

→生猪供应增加→猪肉价格下跌→大量淘汰母猪”的循环，当前正处于

“猪肉价格上涨→母猪补栏增加”的转变阶段，政府也出台了各种如提
供农业用地、提供信贷支持、提供养殖补贴等刺激政策帮扶生猪养殖

企业扩产以保证生猪供应，今年下半年至明年上半年加大补栏量是必

然趋势，补栏量的增加会直接增加动物疫苗的需求。

我国肉类消费结构中，猪肉是占比最大的品种，2018年国内消费猪

肉5539.8万吨，占据我国肉类消费总量的约61.9%。其次是禽肉和牛

肉，2018年消费量分别为1153.5万吨和791.0万吨，占比分别约12.9%

和8.9%。猪肉作为我国肉类占比最高的消费单品，产能的大幅下滑

导致了巨大的补栏需求，动物疫苗是生猪养殖的重要上游原料之一，

当前巨大的补栏需求将引出动物疫苗行业业绩爆发机会。猪常用疫苗

中，按照生猪疫苗市场份额区分，分别为口蹄疫>蓝耳>圆环>伪狂犬>

腹泻>猪瘟，口蹄疫疫苗是用量最多的猪用疫苗。