股票型量化对冲基金介绍.ppt

2对冲基金业务概览隆腾与光大合作共同打造专注于中国A股及股指期货的程序化定量对冲基金。投资目标包括：股指期货的价格程式化交易核心在中国市场的绝对优势/来自摩根的操盘手我们的特别领先度Tex对冲套利交易将驱动世界最好的顶级交易科技的使用和收益稳定市场的波动性t复杂事件处理系统如：StreamBase、Kdb+等是全球领先的复杂事件处理(CEP)系统用于管理高速、实时数据流具有以下优点：能应对资料量庞大的关系数据库能连续不间断地实时处理数据流能智能化地提取有效信息StreamBase等复杂事件处理系统主要面向政府机关、军事系统、投资银行和对冲基金的相关客户。这项技术非常适合用于监测瞬息万变的金融市场活动任何市场的细微变化都能被企业捕捉并能立即作出有效的回应。CEP的关键过程包括：格式化：将外部事件转成内部能处理的格式预处理：将事件依据字段内容进行处理模式侦测：将数个事件之间关联起来找出复合事件事件发派：将复合事件发送到相应的处理模块报警：对严重的事件进行处置。SunGard是世界领先的软件和技术服务企业在全球70多个国家拥有超过20000名雇员服务客户超过25000家。我们在中国已经成功和SunGard取得合作携手光大率先打造了国内首个融合股票、股指期货、ETF指数基金等多交易品种于同一平台的FIX系统使其针对国际顶级交易系统的兼容和协同能力遥遥领先于国内其他券商。通过SunGard这一可靠合作伙伴我们将在交易、风控和结算等前后台取得多项服务支持：支持上海期货交易所和中金所期货全品种交易。提供完善的风险管理体系提供事前控制、事中警示、事后控制多层次的风险管理机制。充分考虑期货交易的特点提供详细的持仓、盈亏数据及实时的风险控制措施。提供定单复核机制。提供多类风险预警指标自动揭示信用风险、市场风险；提供图形化监控界面在单个界面内集中反映所有资产的风险变化减轻风控人员的操作压力。界面友好易用支持灵活的个性化设置。对冲基金过往业绩每日资产净值变动时间：2010年9月（含8月）、10月、11月各交易日实现利润曲线时间：2010年9月（含8月）、10月、11月每日收益率时间：2010年9月（含8月）、10月、11月对冲基金过往业绩-股票型产品对冲基金投资结构有限合伙制基金结构新颖灵活2009年底的合伙企业法以及2010年初的合伙企业法修订版革命性的突破了证券投资基金进入证券和期货市场结构上的瓶颈从国家政策以及司法角度大力支持私募基金涉足证券和期货市场。开创了中国真正意义上的对冲基金的崭新篇章。有限合伙制具有专业管理、科学决策、分散风险对管理团队和投资人的激励作用等多种优势。合伙制证券投资基金可以通过基金公司章程对投资者资金给予充分的法律保护结构、运营、收益完全透明。合伙制证券基金根据合伙人投资意愿资金投入与赎回都很简便很容易扩大融资的规模简化基金管理流程。而对于公司制证券投资机构从法律上和实际操作角度来讲其融资扩容或者赎回投资步骤都因复杂的工商、税务局变更步骤等而异常繁琐。合伙制证券投资基金比起传统公司制基金税收结构清晰、并有相当比例的返税优惠政策对投资人的收益以及灵活性非常显著。采取任何其他现有投资结构而非合伙制证券投资基金结构目前根本无法开展大宗商品以及其他对冲基金业务根据目前证券法律法规的规定传统公募基金、阳光私募和信托不能进入大宗商品期货和股指期货市场。普通的公司制私募咨询结构只能按各账户进行代客户理财操作根本没有正规结构或途径进行融资。而且因相互之间仅仅靠咨询协议约定而无其他权益保障投资人、管理人的权利义务根本无法得以保证。公司制证券投资机构合伙人仅能以股东方式进入每次的收益管理均需工商局注册且不能以投资人方式自由投入或赎回投资资金过程和步骤异常繁琐根本不具备融资型基金的可操作性。我们与上海市政府和各区进行试点合作使得合伙制证券投资基金能充分享受政府优惠政策我们在建立合伙制证券投资基金结构方面是国内是最前沿的：我们已经直接与上海市政府金融办合作并参与、引导并制定了合伙制证券基金结构政策。目前市金融办对于证券类私募基金的政策支持将参考当年股权投资基金的标准成为其又一重大政策扶持发展方向。合伙制证券投资基金结构崭新：以往合伙制私募投资基金的结构仅能进行一级市场的股权投资。结构设立规格高端高调。我们与上海市政府金融办合作并同时牵