证券从业资格-证券投资顾问胜任能力考试证券投资顾问业务真题精选1.pdf

证券投资顾问胜任能力考试证券投资顾问业务真题精选1(总分：100.00，做题时间：120分钟)一、单项选择题共40题，每小题0.5分，共20分。以下备选项中只有一项符合题目要求，不选、错选均不得分。(总题数：40，分数：20.00)1.（）是税收规划最有特色的原则，这是由作为税收基本原则的社会政策原则所引发的。（分数：0.50）A.规划性原则√B.综合性原则C.目的性原则D.合法性原则解析：规划性原则是税收规划最有特色的原则，这是由作为税收基本原则的社会政策原则所引发的。2.某投资者对一特定账户能承担高风险，但对致力于孩子教育的账户却保持保守的风险头寸，这在行为金融学中属于（）。（分数：0.50）A.过度自信B.心理账户效应C.保守主义D.逃避后悔解析：心理账户是指人们在心里无意识地把财富划归不同的账户进行管理，运用不同的记账方式和心理运算规则。投资者在决策时根据不同的决策任务会形成相应的心理账户，其存在使投资者在做决策时往往违背一些简单的经济运行法则，做出许多非理性的投资或消费行为。3.某公司在未来每年支付的股利为5元／股，必要收益率为10%，采用零增长模型计算，则该公司股票的内在价值为（）元。（分数：0.50）A.20B.40C.50√D.200解析：采用零增长模型计算，股票的内在价值=未来每期支付的每股股息／必要收益率=5÷10%=50(元)。4.投资组合管理是指投资管理人按照资产选择理论与投资组合理论对资产进行多元化管理，以实现（）的投资目的。（分数：0.50）A.利润最大化B.分散风险、提高效率√C.财富最大化D.无风险解析：投资组合管理是指投资管理人按照资产选择理论与投资组合理论对资产进行多元化管理，以实现分散风险、提高效率的投资目的。5.“当形成一种股市将持续上涨的信念时，投资者往往会对有利的信息或证据特别敏感或容易接受，而对不利的信息或证据视而不见”可以来解释（）这个行为金融概念。（分数：0.50）A.框定偏差B.心理账户C.证实偏差√D.过度自信解析：证实偏差指当人们确立了某一个信念或观念时，在收集信息和分析信息的过程中，产生的一种寻找支持这个信念的证据的倾向。或者说他们会很容易接受支持这个信念的信息，而忽略否定这个信念的信息。甚至还会花费更多的时间和认知资源贬低与他们看法相左的观点。6.基金管理人试图将指数化管理方式与积极型股票投资策略相结合，在盯住选定的股票指数的基础上做适当的主动性调整，这种股票投资策略被称为（）。（分数：0.50）A.加强指数法√B.市值法C.分层法D.混合指数法解析：基金管理人试图将指数化管理方式与积极型股票投资策略相结合，在盯住选定的股票指数的基础上做适当的主动性调整，这种股票投资策略被称为加强指数法。7.货币随着时间的推移而发生的增值是（）。（分数：0.50）A.货币期末价值B.货币将来价值C.货币时间价值√D.货币投资价值解析：货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值。8.假定年利率为10%，每半年计息一次，则有效年利率为（）。（分数：0.50）A.11%B.10%C.5%D.10.25%√解析：9.道氏认为价格的趋势主要分为三种，三种趋势的划分为其后出现的（）打下了基础。（分数：0.50）A.波浪理论√B.切线理论C.K线理论D.M线理论解析：道氏认为价格的波动尽管表现形式不同，但是，成们最终可以将它们分为三种趋势，即主要趋势、次要趋势和短暂趋势。三种趋势的划分为其后出现的波浪理论打下了基础。10.某人要想在5年后本利和1000元，按单利计息，利率为5%的情况下，应存入（）元。（分数：0.50）A.950B.800√C.750D.700解析：以单利计算的终值公式为：FV=PV×(1+r×t)。根据题意有：1000=PV(1+5×5%)，得到：PV=800(元)。11.下列不属于现金流动性分析指标的是（）。（分数：0.50）A.现金到期负债比B.现金流动负债比C.现金债务总额比D.现金股利保障倍数√解析：现金流动性分析指标包括现金到期债务比、现金流动负债比和现金债务总额比。12.下列关于周期型行业的说法，正确的是（）。（分数：0.50）A.周期型行业的运行状态与经济活动总水平的周期及其振幅并不紧密相关，这些行业收入增长的速率并不会总是随着经济周期的变动而出现同步变动，因为他们主要依靠技术的进步，新产品推出及更优质的服务，从而使其经常呈现出增长形态B.周期型行业的运行状态与经济周期紧密相关，当经济处于上升时期，这些行业相应衰落，当经济衰退时，这些行业相应扩张，且该类型行业收益的变化幅度往往会在一定程度上夸大经济的周期性C.周期型行业的运行状态与经济周期紧密相关，当经济处于上升时期，这些行业会跟随其扩张，当经济衰退时，这些行业也相应衰落，且该类型行业收益的变化幅度往往会在一定