股票交易模型.doc

摘要目前，股票已经成为我国大众投资的主要渠道之一，对股票市场的分析研究具有重要意义。为了更好地迎合股票市场走向，本文通过对股票市场的一只万科A股取出数据进行分析，运用EXCEL,SAS等数学软件，尝试把实际数据进行处理，并绘图，统计信息，然后利用所得这些信息得出模型即股票投资方案以解决小资产者投资等金融问题。关键词：股票价格成交量一、问题重述：假设对待同一支股票我们投资者交易的次数和亏损关系有如下关系：第一次交易，亏损的概率为：1/X1。第二次交易，亏损的概率为：1/X2………第n次交易，亏损的概率为：1/XnXn是单调递增的。交易手续费（佣金）：千分之三收取；过户费每1000股收取1元不足1元的按1元收取。印花税只是卖收取，买不收取印花税，且按1‰收取。市场的交易单位最少为100股。设计一套交易方案，并且用市场数据检验你的交易方案与实际情况是否相符。二、符号说明：A:炒股本金10万元；Pi:第i次买入/卖出股票时该股票的价格；N:炒股的操作次数；Zi:该次投资所用的资金额；Mi:第i次炒股后赚取的钱数；Xi:第i次交易的手续费金额，（手续费包括佣金+过户费+印花税）；成交量：是指一个时间单位内某项交易成交的数量。三、方案假设：拥有本金10万块，以一个星期为投资周期，只对深圳万科A股进行有限次的投资操作，假设100股为一手，亏损率服从1n2(n为投资操作的次数)，最后算出投资的盈亏情况。严格按照行内规定：不能当天买当天卖，只能当天卖当天买。所有的投资都要在星期五15:00退出市场。3、拥有预测股市未来的能力，最低买入，最高卖出，且每次抛出后得到的利润作为本金投入到下一次股票的购买中，一次循环即收益最大。4、股市的影响因素不变，且影响效果不变。5、股市仅仅受股市平均市盈率，经济增长数据，人民银行公布和调整的存贷利率和国家公布的宏观经济走势GPI数据的影响。四、方案分析：由已知的本金，交易次数，各种费用考虑在内，通过股票读取软件可以取出连续五个工作日的数据进行分析。在excel中导到连续五个工作日的数据，包括时间，买入/卖出的价格，交易时刻的成交量，把每个工作日（9:30-15:00）分为以每半个小时为一个阶段，分为11个阶段，总共得出55个阶段的数据，其中每一个工作日的休息阶段除去，则有40个数据，求出各个阶段的平均值。可知五个工作日中股票价格平均为9.18元/股。然后用excel作图如下：图一同时，用EXCEL绘出五个工作日中交易时间段与成交量之间的关系：图二从两个图可以看出有五个高峰点，对应的分别是：星期二（10:00-10:30），股价为9.09，成交量为392，资金为3568.28；星期二（10:30-11:00），股价为9.16，成交量为213，资金为1951.08；星期四（10:00-10:30），股价为9.16，成交量为311，资金为2848.76；星期五（9:30-10:00），股价为9.56，成交量为1000，资金为9560；（最高点）星期五（14:00-14:30），股价为9.59成交量482，资金为4622.38；根据交易的次数和亏损率的关系，我们得知，不能把大额投资放到最前一两次的投资当中，所以我们应该考虑把大额投资放到后面以较少亏损，增加利润。现在我们假设有A=10万元，对50手股票进行投资，根据图表中的数据以及曲线形状，考虑到亏损率随着交易次数增多而减少的情况，我们设计了一下几种投资方案，买入的股数以故为单位参与计算，以价格最低点考虑买入，价格最大高点卖出为第二因素：一开始，先考虑每次交易次数不能太大，尝试控制在1000到2000之间：模型一（交易5次）：星期二10:00-10:30买入1000星期三9:30-10:00卖出1000星期三10:00-10:30买入1500星期四14:30-15:00买入2500星期五14:30-15:00卖出2000，计算得出，成本Z1=46037.68元，交易N=5次，赚取M1=1347.1元；模型二：（交易8次）：星期一14:00-14:30买入500星期一14:30-15:00买入1000星期二10:00-10:30买入1500星期三9:30-10:00卖出2000星期三14:30-15:00买入1000星期四10:00-11:00买入1000星期四11:00-11:30卖出1000星期五14:30-15:00卖出2000计算得出，成本Z2=45461元，交易N=8次，赚取M2=1117元；接下来，考虑控制交易次数，放大交易数额：模型三（交易7次）：星期一11:00-11:30买入1000星期二10:00-10:30买入1000星期三9:30-10:00卖出1000星期三14:20-15:00买入3000星期四14:30-15:00卖出2000星期五14:00-