量化投资在期货中应用.ppt

30六月2024什么是量化投资？基本面型VS技术型量化投资的大分类常见股指期货交易类型期货上的程序化交易期货量化的产品系列方向股指期货量化产品研究方向不同产品比较未来期货量化投资趋势金融产品创新：机会与挑战并存量化策略介绍对冲产品产品说明实证分析可行性分析产品绩效套利策略小麦与玉米的价差在雨水开始缩小，可考虑建立买玉米抛小麦的套利头寸，在小暑开始逐步扩大，小暑前后可建立买小麦抛玉米的套利头寸。我们在雨水节气附近，也即2月16日建立建立买玉米抛小麦的套利头寸，采取资金对等原则，套利仓位控制在70%，截至6月16日，累计收益率达到27.25%。股指期货与商品期货套利ETF强弱套利2425分级基金是指通过事先约定基金的风险收益分配，将基金份额分成预期收益与风险不同的子份额，并将其中部分份额或全部份额上市进行交易的结构化证券投资基金。从基金网数据显示，全市场共有分级基金52只，其中股票型的为36个，债券型的16个。基金资产净值约为669.71亿元。分级基金形式多样，能分别满足低风险偏好和高风险偏好投资者的需求。分级基金可以实现：配对转换套利，份额折算套利,结合股指期货实现期现套利。分级基金的折溢价给了套利者机会。配对转换套利指当可交易的分级基金份额其交易价格的折溢价水平导致整体折溢价情形发生，并且与可配对转换的母基金净值之间存在足够的差额，因此导致了配对转换的套利交易机会。由于基础份额申购赎回无法日内完成，合并转换后的份额T+1交易。故存在市场风险。股指期货在套利中可以用来对冲低仓的市场风险，实现类似T+0的套利模式。股指期货对冲下分级基金溢价套利流程股指期货对冲下分级基金折价套利流程分级基金套利模拟（信诚中证500）分级基金套利模拟（瑞和300分级基金）保本产品期指在保本产品中应用