2022年电池铝箔行业发展现状及未来趋势分析.docx

2022年电池铝箔行业发展现状及未来趋势分析1.动力电池集流体铝箔是铝加工中的高端品种锂离子电池用铝箔分为：锂电池正极集流体用铝箔、锂电池外包装铝塑膜用铝箔、极耳用铝箔。通常所说的电池铝箔，是指锂电池正极集流体用铝箔。电池正极箔一方面是集流体电极，另一方面又是锂电池正极材料的载体，也就是锂电材料要涂布其上。电池铝箔是锂电池生产的重要原材料。正极由正极极耳、高温胶带、正极集流体铝箔和正极材料组成，正极集流体铝箔厚约0.016mm。锂电池正极铝箔有平箔和表面改性箔两种。平箔有高的强度、高的电导率与高平整度；表面改性箔由于表面粗糙化，活性物质附着性大有提高，同时可以减少粘接剂用量，电池特性也得以改善。高端动力电池的正极集流体铝箔的技术含量较高。集流体用铝箔以1060、1070、1100、1235、3003等型号合金为主，主流厚度规格是10-20μm，部分电池生产厂家用到8μm，未来的方向是继续减薄，甚至可能减到6μm。与此同时，电池厂对强度的要求却更高，因此电池正极铝箔的生产并不是想象的那么简单。图：电池正极铝箔——表面改性箔基本工艺无明显差异，Know-How构筑技术壁垒。铝箔主要分为热轧及连续铸轧，一般工业用的双零铝箔、普单箔、电池箔等基本属于纯铝系列，较为适用连续铸轧。虽然电池箔的要求明显高于普通0.1mm铝箔，但生产技术和工艺基本一致。例如鼎胜新材在锂电铝箔需求大增之后，将杭州基地的双零箔转产为电池箔。国内生产的锂电池正极铝箔可满足相对低端的锂电池需求，高端产品具有一定门槛。普通级电池箔的抗拉强度Rm在150N/mm2~180N/mm2之间，国产电池箔能够达到普通级，但是在高强度、高精度、高表面品质等等产品上，与发达国家仍存在差距。2.电池铝箔：受益于新能源汽车爆发，需求高速增长电池铝箔的产量占箔材总体的1.7%，是箔材产品中增速最高的细分品种。2020年中国铝箔产量合计415万吨，同比增长3.9%；其中占比最大的是包装铝箔和空调箔，产量分别为215万吨和95万吨，二者合计占铝箔总产量的3/4。电池铝箔是其中较小的品种，产量约7万吨，占比仅为1.7%，但是增速达到16.7%，是所有铝材细分品种中增速最高的。中国新能源汽车渗透率大幅提升，新能源汽车市场火热，处于高速爆发期。根据中汽协公布的数据，2021年6月我国实现新能源汽车销量25.6万辆，同比增长139.3%，2021年1-6月我国新能源汽车累计销量达120.6万辆，同比增长201.5%。自去年疫情基本控制后，我国新能源汽车渗透率便持续走高，6月再创新高，达到12.7%，远超2019/2020年同期水平。欧洲各国纷纷出台新能源车补贴政策。德国新能源车的补贴政府与汽车制造商1:1，但2020年7月1日起，政府加大对新能源汽车的补贴力度，新的政府与厂商补贴贡献比为2：1，相对于原先的补贴量提升50%；20年5月法国政府宣布出资80亿欧元提高了电动车的购车补贴，由6000欧元涨到7000欧元；2021年3月英国补贴政策进行调整，补贴上限由此前的3000英镑下调至2500英镑。欧洲新能源车销量保持高增长。欧洲主要国家在补贴政策的刺激下，2020年新能源车销量126.2万辆，增速136%；2021年1-4月销量54.3万辆，增速115%，其中1-2月销量增速较低，我们认为与疫情有关，3-4月销量恢复高增长，4月单月销量达到13.8万辆，5月欧洲九国新能源车销量15万辆左右。美国新能源车政策逐渐出台，销量增速提升。美国此前新能源车渗透率较低，仅1.5%左右，拜登总统上任后启动新能源新政，提出鼓励新能源汽车的系列政策：计划1000亿美元作为消费者补贴，100亿美元作为零排放中型和重型车辆税收抵免，150亿美元用做50万充电设施建设，于2030年前全部建成，450亿促进校车、公共交通电动化。我们认为未来3-5年，中国、欧洲和美国三大汽车消费市场中，新能源车渗透率将快速提升，带动全球新能源车产业链发展。根据彭博新能源预计，到2030年，全球新能源汽车销量将达到2,600万台，渗透率达到28%，从2020年到2030年年化复合增长率达到27.8%。各大电池厂商的电池铝箔用量大约在600吨/GWh。根据数据统计，2019年，宁德时代动力电池装机量为32.31GWh，电池铝箔用量约1.5万吨；比亚迪动力电池装机量为10.78GWh，电池铝箔采购量约400-500吨/月；国轩高科动力电池装机量为3.22GWh，电池箔用量用量约2000吨；天津力神装机量1.95GWh，电池铝箔用量约1000吨。平均来看，各大电池厂商的电池铝箔用量大约在600吨/GWh。图：2025年全球电池铝箔总需求96.3万吨预计到2025年，全球电池铝箔总需求量将达到96.3万吨，五年CAGR增速达到38%。据前述统计数据预测