2022年皮革行业龙头企业核心竞争力分析.docx

2022年皮革行业龙头企业核心竞争力分析1、皮革产业集聚：坐落皮革之都，全产业链服务浙江以市域、县域块状经济特色鲜明，涌现出义乌小商品城、绍兴轻纺城、濮院羊毛衫市场等块状产业，海宁皮革城即为其中一大代表。公司的核心壁垒在于产业集聚，这也是不同于一般商业地产公司的根本之处。公司地处中国皮革之都浙江海宁，海宁及周边地区聚集了3,000多家皮革生产企业。皮革行业格局非常分散、经营主体众多，大部分为中小企业，除品牌商外，还包括大量的贸易商、原料公司、加工公司等。公司通过20多年的发展，积累了丰富的中小企业资源，海宁总部市场经营户数达6,000多家。中小企业因自身体量有限、对皮革城依赖度较高，合作关系粘性强。繁荣的皮革专业市场使公司培育了1,500多家企业，其中代表例如雪豹、弗奥等，并成功吸引了Clarks、Satchi、ECCO等国际品牌入驻。不仅仅作为皮革批发与零售市场，公司在产业集聚的基础上积极打造全产业链服务，包括设计基地、博物馆、加工区、面辅料市场、皮衣皮草保养中心、时装批发中心、物流区、网上营销交易平台、融资担保平台等，从而提供电子商务、策划展会、市场信息化平台、融资担保以及住宿、餐饮、休闲娱乐、文化等配套服务设施。根据官网信息，公司海宁总部市场设有A座（综合购物广场）、B座（皮装•鞋业广场）、C座（皮草广场）、D座（裘皮广场）、E座（女装馆）、F座（品牌馆）、G座（四季时装馆）、H座（批发中心电商配送中心）、AD天桥（皮毛一体区）、CF天桥（羊绒时装区）、海宁会展中心以及原辅料市场、品牌风尚中心等区块，超强的集聚性造就公司成为全球唯一一个提供全产业链服务的皮革专业市场。图：海宁皮革城A座（右侧）、B座（左侧）照片我们认为，皮革专业市场将大量商户集中起来形成规模经济，一方面为生产商、经销商提供较充分的信息共享；另一方面为采购商和消费者提供丰富的选择空间，从而降低销售成本、提升交易效率。因此商户的积累需要时间的沉淀且规模效应突出，全产业链服务更是加深绑定了与商户之间的关系，在产业基础和规模效应的加持下，海宁皮革城作为专业市场的壁垒较高。突出的集聚性、全产业链的服务使得海宁皮革城拥有完整的供应链体系，包括原料企业、设计企业、生产制造企业，从设计研发、原料供应、生产制造到商贸流通，产业链上下游均集中于一体，促进全产业链协同发展。坐拥全球规模最大的皮革产业链，海宁在中国皮革领域的地位非常突出，是中国最重要的皮革服饰集散中心。根据2020年第五届海商大会，海宁皮革服装产量占全国55%。2、皮革工艺领先：设计实力强，亮相米兰时装周公司在巩固提升皮革主业的基础上，叠加发展时尚产业。依托于产业集聚的优势，海宁皮革城在设计能力和工艺品质上较强，业内有中国服装“春夏看深圳、秋冬看海宁”的说法。皮革城的服装产品对工艺品质较为讲究，定价较高也使得企业能够承担得起设计师成本，根据张月明董事长在2018年中国国际时尚设计论坛中提到的数据，70%以上的海宁时尚企业拥有专职设计师。我们推测，海宁皮革城设计师数量或达1,000名之多。根据海宁皮革行业协会统计，每年全国60%以上的新款皮装出自海宁设计。2018、2019年，公司连续2年亮相米兰时装周举行“FASHIONHAININGSHOW”，登陆米兰时装周也反映了海宁皮革城的设计理念、生产工艺正在赢得国际市场的认可，是海宁从“皮革之都”迈向“时尚潮城”的重要一步。并且，进一步走向世界舞台也将吸引优秀的国际品牌、国际企业入驻海宁，公司竞争力望继续巩固。因此，海宁皮革城不仅是中国规模最大的皮革专业市场，还是中国皮革流行趋势的发布中心。图：海宁皮革城亮相米兰时装周3、皮革可复制性：批零结合，具备异地连锁能力与小商品城、轻纺城等专业市场不同，公司虽然也是产业集群型专业市场，但其零售属性强于小商品城、轻纺城。从商户层面看，预计海宁总部批发/零售商户数量占比分别为85%/15%。从客户层面看，大部分客户为零售客户，批零结合的属性使得公司年客流量较大，2017年客流量预计在1400多万人次。因此公司是具有零售属性的连锁专业市场，具备异地复制的能力。皮革产品一般从皮革制造加工企业到消费者手中需要经过经销商、分销商、零售商等多个环节，皮革本身属于比较贵的服饰叠加产业链路长，因此在百货商店、专柜渠道价格较高。而皮革专业市场批零结合、产业集聚使其流通链路较短，价格优势显著、性价比高，具有异地复制的消费需求基础。