2021年家庭装饰零售行业发展研究报告.docx

2021年家庭装饰零售行业发展研究报告第一章行业概况家庭装饰零售行业是GICS分类下的四级子行业，主要关注家具和家居用品零售店的所有者和经营者。包括住宅家具、家居用品、家居用品和室内设计。不包括归入家居装修零售子行业的家居和花园装修商店。根据弗若斯特沙利文的统计，2011年至2016年，受益于国民经济的平稳发展、国内家居装饰及家具行业相较于其他主要消费产品及服务零售行业更高的增速，我国家居装饰及家具零售市场的零售销售额由1.51万亿元增加至2.60万亿元，年复合增长率为11.48%，未来五年的年复合增长率预计在11.12%。HYPERLINK"http://quote.eastmoney.com/SH601828.html"\h中国家居装饰和家具行业的市场规模较大，行业高度分散。根据弗若斯特沙利文的统计，2016年我国连锁家居装饰及家具商场零售销售额约为5,975.43亿元，国内前五大连锁家居装饰及家具零售商（红星美凯龙、居然之家、金盛集团、月星集团及武汉欧亚达）零售销售额为1,705亿元，占连锁家居装饰及家具商场总市场份额的28.53%。随着大型家居装饰及家具商场的不断扩张，以及快速的城镇化进程带来的全国二、三线城市较大的发展机遇，家居装饰及家具商场自身的扩张以及新的投资方加入家居装饰及家具商场的投资建设，将进一步打破原有相对封闭的市场格局，加剧行业竞争态势，未来产业集中度将逐步提升，市场龙头企业将进一步整合高度分散的家居装饰和家具零售市场。图GICS行业分类下的家庭装饰零售业资料来源：资产信息网千际投行第二章商业模式和技术发展2.1产业链价值链资料来源：资产信息网千际投行行业产业链中，上游原材料供货商提供木材、金属、纤维织物等家居家具产品原料，鉴于上述原料已商品化且获取途径较为广泛，因此产业链话语权较低。中游家居家具制造商众多，集中于广东佛山、江苏苏州、河北香河、四川成都等集散地，规模偏小，品类偏单一，且由于家居家具类消费频率低，品牌的消费者触达程度也对应偏低，在消费者层面形成稳固品牌影响力的难度较高。而下游分销渠道由于可形成触达消费者的渠道品牌，并提供一站式购物服务，满足了家居家具这类低频+非标消费品的消费痛点，因此可创造并抽取产业链中的大部分经济效益，掌握了更强的话语权。2.2商业模式招商制连锁模式具备提供一站式服务的独特优势招商制连锁模式综合竞争优势大资料来源：资产信息网千际投行HYPERLINK"http://quote.eastmoney.com/SH601828.html"\h2.2.1美凯龙[601828.SH]HYPERLINK"http://quote.eastmoney.com/SH601828.html"\h行业龙头美凯龙主营业务转型中，开始拥抱新零售变革。公司主营业务可按租赁及管理收入、委管相关收入、商品销售及家装收入、其他收入四大项细分。2020年美凯龙制定“新零售变革增强主业竞争力，家装业务打造第二增长曲线”的战略部署，2021年全面推进“降杠杆、轻资产、重运营”的发展战略，重点建设线上线下一体化和家装家居一体化的新零售模式。在委管业务开展的不同阶段，公司向委管合作方收取不同类型的费用：1）项目前期冠名咨询费是在项目开业前向合作方收取的一次性费用。根据委管商场所在的城市、物业规模及物业区位等因素，该笔费用数额在800万元至3000万元不等。2）工程项目商业管理咨询是公司向卖场施工总承包人收取的费用。总承包人通常由公司向委管合作方推荐，卖场的部分或全部施工由总承包人负责。施工过程中公司积极参与卖场的规划、设计和施工，争取有利工期，保障施工质量，并确保全国卖场在品牌形象、布局和风格的一致性。该笔费用数额通常在500万元至3000万元不等。总承包人于相关卖场竣工并达到可开业状态后出具建筑商服务确认书，并按合同约定支付款项。3）项目年度冠名咨询委托管理服务覆盖了公司向委管卖场提供包括日常经营及管理、销售、推广、提供广告和客户等服务的费用，委管卖场员工的招募管理也由公司统一负责，以维持服务质量的全国统一。年度管理费数额通常在30万元至600万元/年。若委管卖场租金总额超出委管协议规定的特定金额，则公司收取的年度管理费除前述固定金额之外，通常还会包含按租金收益递增的提成，提成额约为租金增加部分的6%-10%。4）招商佣金是公司向委管合作方收取的固定金额招商服务费。由于公司在产业链中地位较为强势，和众多上游品牌商都有良好的合作关系，能够为委管卖场联络到优质商户，便于卖场的顺利开业与后续运营。招商佣金通常在50万至300万元不等，合作方通常于卖场开业前支付。HYPERLINK"http://quote.eastmoney.com/SH603833.html"\h2.2.2欧派家居[6038