中国IPTV行业用户规模及市场渗透率分析：IPTV业务各地走势良好_用户数不断增长[图].docx

中国IPTV行业用户规模及市场渗透率分析：IPTV业务各地走势良好_用户数不断增长[图]IPTV即交互式网络电视，指持牌照的全国、地方两级内容提供商生产的内容经同样由广电总局审批、验收并发放牌照的一级（全国）、二级（省级）集成播控平台审核、集成，通过电信运营商专网传输，以彩色电视为显示终端向家庭用户提供视听节目等服务。2018年，广电加速有线电视网络双向改造和整合，但效果尚未显现，用户数下跌至2.23亿户，环比下降8.75%：内容上，有线电视以直播内容为主，双向互动渗透率仅43.5%；终端上，产品功能较为单一，智能有线机顶盒渗透率仅45.3%。IPTV作为电视新媒体稳步发展，随运营商力推融合套餐并与宽带捆绑销售，内容上全面覆盖直播、点播与增值服务，原生支持双向互动，是有线电视强有力的替代者；终端上，主打高清且新发展用户终端标配4K，智能机顶盒渗透率超70%。OTTTV逐步规范，快速增长，内容上未取得直播牌照，以点播与增值服务为主，享有丰富的互联网内容资源；运营上，OTTTV有较强互联网基因，资本合作方式更加多样深入，资方对负现金流有较高容忍度；终端上，OTTTV产品形式多样，集成应用、系统授权、硬件产品皆有涉猎。有线电视、IPTV、OTTTV横向对比-有线电视IPTVOTTTV产品形式硬件终端硬件终端应用、系统、硬件终端收入入网费、月费、点播及增值服务费用入网费和月费通常捆绑于宽带/融合套餐、点播及增值服务费用、广告设备费用、内容付费（会员订阅）、内容分发、广告内容直播为主直播、点播与增值服务，部分直播频道为有线电视独占无直播内容，点播、增值服务为主交互正在推进双向化改造，双向渗透率逐步提高原生双向原生双向，交互性最强关联方广电制作内容，经各地广电运营机构传输，由终端机顶盒解码内容制作、集成皆由牌照方处理，经运营商宽带传输，由终端机顶盒解码内容制作方内容经由持牌照平台审核、集成，经互联网，由其终端接收推广方广电各地子公司三大运营商集成牌照方、终端厂商、内容厂商数据来源：公开资料整理HYPERLINK"http://www.chyxx.com/research/201909/788402.html"\h智研咨询发布的《2020-2026年中国IPTV行业市场现状调研及投资前景分析报告》数据显示：2015-2018年，我国有线电视总数不断下降，增长率由5.9%降低到-8.75%，而2019年以来用户总数增长率已经略有回升，用户数仍然超过2.12亿，高于IPTV与OTT用户数。智能电视保有量也在快速增加，预计到2019年底，智能电视保有量将达到29210万台。OTT盒子保有量也在不断增加，同时随着市场上IPTV业务竞争与广电的相关政策出台，OTT盒子占比从2011年的48.8%下降到2017年的24.1%。数据来源：工信部、智研咨询整理数据来源：工信部、智研咨询整理随着三网融合第一阶段完成，IPTV业务各地走势良好，用户数不断增长，从2014年用户数仅3363.6万户增长到2019年的19404万户，截至2019年底，全国IPTV用户净增3870万户。数据来源：工信部、智研咨询整理2014-2019年我国固网宽带用户数由20048.3万户翻倍增长至44885.5万户，年复合增长率为15.52%，由此对应IPTV用户渗透率由2014年的16.78%增至2019的65.5%，2019年的增长主要是由于统计口径改变造成的，2019年开始IPTV用户的统计口径添加了移动“魔百和”和电信北方十省IPTV用户数。数据来源：工信部、智研咨询整理数据来源：工信部、智研咨询整理随着各省运营商加强与播控平台以内容制作方合作，加强构建点播与增值服务内容矩阵，逐步提升的点播与增值服务内容数量与质量促使相关业务收入呈逐年上升的态势，是IPTV相关业务收入增长的主要推动点。同时，由互联网流媒体平台用户稳定增长以及高留存率，可看到用户消费习惯的变化，内容的认知度、认可度逐年提升，是IPTV点播与增值服务收入提升的第二推动点。数据来源：公开资料整理全国31个省、市与自治区（除台湾省）IPTV渗透率出现明显分层，各省可根据其渗透率，划入导入期（渗透率小于25%）、加速期（渗透率介于25%-50%之间）以及突破期（渗透率大于50%）三个阶段之中。其中，顺利进入突破期的省市共10个，处于加速期的省市共16个，停滞在导入期的省市5个。数据来源：公开资料整理IPTV业务是基于宽带业务发展而推进的，理论上所有的宽带用户均可成为IPTV用户。2016年开始，宽带用户高增长，带动IPTV用户增长。2019年中期报告披露三大运营商用户数与增长情况项目移动电信联通移动用户净增（万）9982048896累计移动用户（亿）9.353.233.244G用户净增（万）211323711