2022年锂电设备行业市场现状研究分析.docx

2022年锂电设备行业市场现状研究分析1、全球电动化加速，动力电池+储能市场空间广阔全球新能源汽车销量不断实现突破，新能源汽车渗透率不断提升。根据GGII数据，2020年全球新能源车销量为319.8万辆，2015年到2020年年均复合增长率为34.5%，全球汽车电动化渗透率由2015年0.8%增长到2020年的4.1%。2021年1-9月全球新能源乘用车车销量合计388.2万辆，累计同比增长132.6%。9月全球新能源汽车销量62.2万台，同比增长94.5%。为实现清洁能源加速转型，欧盟、美国等主要国家提出了一系列政策：欧盟委员会提出“Fitfor55”气候方案，拟从2035年起逐步淘汰内燃机汽车；8月美国总统拜登签署了“加强美国在清洁汽车领域领导地位”行政命令，设定了美国到2030年无排放汽车销量达50%的重大目标。欧洲汽车电动化进程不断提速，2021年1-9月新能源车渗透率接近20%；相较而言，美国目前新能源车渗透率较低，预计未来美国新能源车渗透率将不断提高。2021年我国新能源汽车产销高增长。根据中汽协数据，2021年1-10月我国新能源汽车产销分别达到256.6万辆和254.2万辆，累计同比增长175.3%、176.6%。10月我国新能源汽车销量刷新历史记录，新能源汽车产销分别达到39.7万辆和38.3万辆，环比增长12.4%和7.2%，同比增长133.2%和134.9%。根据中汽协9月预测，今年我国新能源汽车全年销量预计突破300万辆。10月26日国务院发布2030年前碳达峰行动方案，到2030年当年新增新能源、清洁能源动力的交通工具比例达到40%左右。渗透率方面，自2021年5月起我国新能源汽车渗透率持续超10%，10月渗透率达到16.4%。图：我国新能源汽车销量（万辆）我国碳达峰、碳中和顶层设计出台，新能源+储能快速发展。2021年5月，中央层面成立了碳达峰、碳中和工作领导小组，按照统一部署，加快建立“1+N”政策体系。2021年10月24日，《中共中央国务院关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》（简称《意见》）发布，2021年10月26日，《2030年前碳达峰行动方案》（简称《方案》）发布。《意见》对新能源车和储能行业发展提出了统领性要求，随着“双碳”目标下电力清洁化加速带来储能需求持续增长、国内外对储能领域政策实施力度的加大，以及电池成本的下降与循环寿命的提高等因素叠加，储能市场迎来快速发展阶段。2、动力电池扩产加速，锂电设备订单放量全球动力电池装机量不断提升，龙头市占率不断提高。根据起点锂电数据，2021年1-10月全球动力电池装机合计225GWh，同比增加116.1%，其中宁德时代、LG新能源、松下、比亚迪、SKI分占全球前五名，CR5市占率达79.9%，龙头市占率不断提高。我国电池产量快速提高，2021年1-10月我国动力电池产量159.8GWh，累计同比增加198.9%。从装机量来看，2021年1-10月我国动力电池装机量107.5GWh，累计同比增加168.2%。全球动力电池扩产进程加快，预计全球2021年-2025年锂电设备市场规模近4000亿元。自2020年四季度以来，国内外动力电池企业纷纷启动扩产计划。进入2021年，动力电池产业扩产提速，新建产能规模和投资规模均超过往。动力锂电池产业新一轮产能扩充竞赛开启，驱动锂电设备市场进入增长新周期。据高工锂电不完全统计，包括宁德时代、比亚迪、中航锂电、亿纬锂能、合肥国轩、瑞浦能源、蜂巢能源、欣旺达、孚能科技、远景动力、LG新能源、三星SDI、SKI等国内外动力电池企业，都宣布了新的扩产计划，2021-2025规划新增产能约2000GWh，按照动力电池单GWh设备投资额约为2亿元测算，相应的锂电设备投资金额约4000亿元。图：2021年1-10月全球动力电池装机市占率在手订单大增，锂电设备企业开启产能扩张。在动力电池厂加速扩产的背景下，锂电设备订单高速增长。由于锂电设备属于非标定制化设备，在动力电池需求高速增长的背景下，锂电设备行业产能紧张，设备交付压力大，锂电设备企业纷纷积极扩大产能。目前一线设备厂商深度绑定头部厂商，技术迭代和产品优化加速，未来优势持续扩大。海外电池厂预计22年扩产加速，建议关注相关产业链公司。关注今年以来，我国电池企业扩产速度快于国外电池企业，国内锂电设备公司订单充足，保障明年业绩，故近期锂电设备板块涨幅明显。随着22年LG新能源IPO融资加速及国外电池厂扩产加速，预计2022年国外电池企业锂电设备订单放量，利好已打入其供应链的相关公司。3、锂电设备公司：在手订单充足，预计22年盈利能力改善行业营收利润持续增长。我们选取11家锂电设备代表性公司代表该板块：先导智能、利元亨、杭可科技、先惠技术、赢合科技、星云股份、