2022年宠物食品行业发展现状及市场份额分析.docx

2022年宠物食品行业发展现状及市场份额分析1.“宠物婴儿潮”将至，有望带动行业持续景气宠物食品作为养宠刚需，市场规模持续快速增长。2021年我国宠物食品终端规模约481.9亿元，同比增长12.9%。我国宠物食品行业已度过高速增长期，增速相对放缓。未来随着宠物数量持续增长、宠物食品渗透率持续提升以及持续消费升级，我国宠物食品市场有望保持快速增长。预计2022年市场规模达到541.8亿元，同比增长12.4%。猫狗市场景气度分化明显。分市场来看，2021年猫食品市场规模约262.9亿元，同比增长22%，仍然保持了较快的增长；而狗食品市场规模约218.1亿元，同比增长仅4%。由于猫的饲养成本更低、制约条件更少，更适合居住在城市的年轻人，导致近年来猫的数量增长明显快于狗，由此带来猫狗食品增速的分化。后疫情时代有望进一步催生养宠需求。疫情封闭下社交活动频率下降，进一步催生了陪伴需求，从而带动宠物数量的增长。参考日本，在2019年以前日本每年新增宠物数量在70-80万之间，而2020-2021年间平均新增宠物数量接近90万只。其中尤为明显的是新增宠物猫的数量，2021年共新增48.9万只猫，创下近几年以来最高水平。看美国，2019年以前美国家庭养宠比例维持在67%左右，而疫情后养宠比例跃升至70%，创下新高。宠物数量的增加以及宠物主支出意愿的提升，使得美国宠物行业景气度大幅提升，2019-2021年间美国宠物行业复合增速高达13.6%，而疫情之前行业整体增速稳定在5%左右。其中，宠物食品期间复合增速16.4%，作为养宠刚需，宠物食品不仅在疫情期间韧性十足，在后疫情期还表现出非常强的弹性。回到我国，尽管阶段性的封闭或对宠物数量增长造成一定影响，但是随着国内疫情趋于稳定、封控逐步放开，养宠需求有望得到释放，参考美日，国内宠物行业有望迎来新一轮“婴儿潮”，带动行业景气度持续上行。2.国产阵营进步明显，中高端份额不断扩大竞争格局是市场关注的焦点问题之一，我们将国内宠物食品行业的主要参与者划分为三大阵营，分别是在华国际巨头、外资纯进口品牌、国产品牌，具体来看：1）在华国际巨头：配方老化问题凸显，市场份额持续下滑玛氏、雀巢是全球宠物食品行业的巨头，全球市占率合计约41%。他们很早就将自己的宠物业务引入了国内市场，并在国内投资设厂，是国内宠物食品行业的开路者，一度占据极高的市场份额。但是近年来，随着国内电商渠道的兴起，特别是本土品牌在产品力上的赶超，玛氏、雀巢的市占率逐步下滑。因其固有的产品理念以及全球化的布局，跨国巨头的产品配方鲜有变化并且全球保持一致，面对近年来兴起的产品理念，显得力不从心。以玛氏的皇家品牌为例，皇家品牌历史悠久，定位高端，以科学专业、精准营养为卖点。产品线不仅按年龄段进行区分，还针对不同品种的宠物提供专门的产品，此外还拥有领先的处方粮产品线。尽管皇家是专业高端的典范，但是在高蛋白、高肉量、无谷物等产品理念逐渐成为主流后，国产品牌在配方上不断迭代优化、产品力持续提升，使得皇家品牌配方老化、性价比低等短板充分显露，皇家的市占率从一度接近10%下滑至5%左右，预计未来市场份额难以逆转。2）外资纯进口品牌：供应链问题+远离消费者，超高端市场份额有限进口宠物食品定位高端及超高端，近年来呈现爆发增长。随着宠物食品进口的逐步放开，一系列定位高端及超高端，且以高肉含量、高蛋白、无谷为卖点的宠物食品迅速占领消费者心智，进口量大幅增长，在2017-2020年间复合增速高达92%。2021年由于新冠疫情的影响，我国进口宠物食品约38亿元，同比下滑13%，尽管略有下滑，但仍然维持较高水平。尽管进口产品来势汹汹，但是供应链问题加上远离消费者，市场份额天花板有限。由于流通环节较长，进口宠物食品在运输和仓储上容易发生问题。此外，该类品牌基本上是通过代理商来负责国内市场的开拓和维护，缺少跟消费者之间的直接联系，一旦产品出现问题，难以及时有效的进行沟通和处理，往往会造成重大影响。例如，Petcurean（佩利安）旗下品牌“GO！”曾因安全问题在网上持续发酵，受此影响，当年其市占率由1.3%下降至0.8%，目前影响仍未消除，市占率进一步下行。3）国产品牌：产品力持续提升，中高端份额不断扩大高端及超高端市场主要由外资纯进口品牌占据，但体量有限，而低端市场毛利率低，并且不符合国内消费升级的趋势，因此中端及中高端成为国产品牌发力的主要价格带。国产粮崛起，不断向中高端升级。据中国饲料工业协会数据，2021年中国宠物饲料（干粮）产量为113万吨，同比增长17.3%。我们将国内宠物饲料产地分为四大区域，分别是河北、山东、江浙沪皖、京津地区，合计占到全国95%的产量。从细分地区的增长情况可以明显看出国内宠物粮产品力升级的趋势。河北：国产低端粮的主要产区，2021年总产量接近全国的