2022年盖板玻璃原片行业市场空间及发展前景分析.docx

2022年盖板玻璃原片行业市场空间及发展前景分析1.盖板玻璃原片：技术壁垒、行业集中度、利润空间“三高”1.1、产品介绍盖板玻璃（CoverLens或CoverGlass），又称视窗防护屏、保护玻璃，应用于智能手机、平板电脑等具备触控功能的电子产品上，可用于前屏、后盖等位置，基本功能是防摔、防刮、抗压、耐高温、保护LCD、装饰等。原材料是盖板玻璃原片（也称母玻璃）。从产业链看，盖板玻璃原片需经过玻璃加工厂、触摸屏厂、终端品牌厂多重验证，经历小试、中试到规模量产的过程，一般由终端品牌决定原片材料的供应商。上游全球最大的供应商是美国康宁，旗下品牌康宁大猩猩特指盖板玻璃原片，而非盖板。1.2、化学强化工艺为核心壁垒，国外企业从浮法中寻求突破智能手机催化了电容式触控屏的发展，从而推动了盖板玻璃的应用。电容屏触控模板主要由防护玻璃、触控组件和显示组件三部分组成，触控模组结构按照触控组件在触控面板（touchpanel）整体叠构中所处的位置来区分，无论是哪种触控结构，防护玻璃作为保护电容屏的重要结构是必不可少的，此处的防护玻璃指的就是盖板玻璃。自苹果第一代产品采用了电容式触控屏后，盖板玻璃原片的需求也被同步带动。盖板玻璃按照化学强化工艺来看，又可以分为一步强化玻璃和二步强化玻璃，化学强化工艺是盖板玻璃的核心壁垒所在。化学强化存在两个重要的指标，分别是压应力（CompressiveStress，CS）和离子交换层深度（depthoflayer，DOL）。CS的提高有助于阻止和延缓玻璃表面微裂纹向玻璃内部的扩展延伸，从而提高玻璃的抗弯、抗压、抗冲击和抗划伤等机械性能；DOL可有效抵抗冲击力或玻璃表面划伤，是防御微裂纹侵入应力层的有效屏障。一步强化玻璃需要较强时间进行化学强化，离子交换时间长造成应力松弛效应，使得CS难以保证。二步强化法通过对强化工艺和玻璃化学成分的共同改进，成功在不弱化CS的同时完成了对DOL的提高，使得电子高铝玻璃化学强化后产品性能达到表面压应力（CS）不低于700MPa,离子交换深度（DOL）值高于100gm,产品的抗摔与抗跌落性能得到较大的提升。根据国内外主要电子玻璃厂家的盖板玻璃性能可以看出现在电子玻璃的发展趋势是，在保持CS达到700Mpa的基础上去提高离子交换深度，从而提升玻璃的抗摔抗跌落性能。目前在这方面领先的是美国康宁公司，旗下的大猩猩玻璃GG6型号已成功将DOL从40μm提高到120μm。国内企业起步虽晚，但近几年的国外企业步伐放缓，如彩虹集团、旭虹光电、南玻A等，南玻A称其今年5月下线的高铝二代电子玻璃kk6性能已比肩国际主流品牌。按照化学组成来看，盖板玻璃可以分成钠钙硅酸盐玻璃、钠铝硅酸盐玻璃和锂铝硅酸盐玻璃，其中，按照铝含量14%、16%两个档次，对应划分为低铝、中铝、高铝玻璃，铝含量越高，硬度和机械强度越大，但更易碎屏，因此对工艺水平要求更高。盖板玻璃生产工艺主要有溢流法、浮法的区分，溢流法生产过程中原片表面与其他界面不接触，成品可免研磨、抛光，保证原始高强度，提高产品良率。浮法工艺也拥有成型产能达、成本低的优点，技术已相对成熟，其产能可达到溢流下拉法的10倍以上，且可生大尺寸的玻璃，浮法工艺的产品具有成本优势，但是浮法产品生产稳定性上低于溢流下拉法。康宁作为溢流下拉法的发明者，拥有与溢流法相关的过百项专利技术，并在全球范围里进行布局。从国家知识产权局专利局的分析中可以看出，康宁主要在溢流槽的材料、结构、工艺控制和牵引结构建立技术壁垒，鲜有厂商达到与之相近的品质、良率；另外，盲目模仿只会加大侵权的风险。因此，国内外企业大多选择从浮法工艺寻求突破。2.原片市场空间广阔盖板玻璃原片属于盖板玻璃的上游，相比手机、平板等消费终端，是容易被忽略的原材料端，但市场空间可观，行业稳态后预计未来5年内盖板玻璃原片市场空间约为259亿元。行业具有技术密集、资本密集属性，导致集中度较高，海外龙头外企曾经一度垄断90%铝硅盖板玻璃市场。近几年国内部分厂家实现技术突破，开始批量投产、商业运营，逐步具备进口替代能力。经下文测算，盖板玻璃在手机盖板玻璃、手机摄像头、平板电脑和笔记本电脑等传统市场为229亿元，根据敏感性测试得出车载显示屏有302.1、盖板玻璃原片市场空间测算2.1.1、智能手机的盖板玻璃原片空间测算国内智能手机市场消费升级持续，带动高铝盖板玻璃需求量。根据Gfk的数据，我们界定价格低于1500元为低端机，价格在1500-4000之间为中端机，价格高于4000为高端机。从我国分价位段手机销量占比来看，GfK指出，2020年上半年中低端机的销量占比均有一定下降，反而是高端4K+市场销量占比提升了5%，中端3-4K市场占比也提升了4%。由此看来，手机市场并未出现显著的消费降级现象，中高端机型份额的持续上升有助于带动高铝