2022年铝模板行业发展现状及竞争格局分析.docx

2022年铝模板行业发展现状及竞争格局分析1.铝模板行业介绍：铝模综合优势显著，政策大力推进“以铝代木”铝模板综合优势显著，渗透率持续提升。建筑模板是一种临时性支护结构，按设计要求制作，使混凝土结构、构件按规定的位置、几何尺寸成形，保持其正确位置，并承受建筑模板自重及作用在其上的外部荷载。根据所用材料不同，可将其分为木模板、铝模板、钢模板、塑料模板等。其中，木材最早被用于制作建筑模板，从使用率来看，根据华经研究院统计数据显示，过去几十年内木模板为主要建筑模板形式，2020年市占率达60%。2000年以来，清水饰面混凝土施工技术和快速拆模施工技术逐渐推广，铝模系统的应用率逐步提升。2020年，铝模在建筑模板市场的应用率已达20%（2016年仅5%），渗透率提升趋势显著。相较于传统建筑模板，铝模板具有绿色、环保、安全、高效、高精度和可循环利用等综合优势，在多个指标上均优于传统模板：1）施工质量上铝模可做到免抹灰，同时实现垂直度、平整度5mm内，具备精度高、误差小、观感好三大特性；2）施工效率上因其密度低、平均重量较轻，可实现快装快拆；3）施工周期上整体短于传统模板，经济效益较高；4）安全性方面铝模具备承载力较高且不易燃的特质，同时因其免抹灰可减少坠落伤人事件；5）铝模可多次循环使用，大幅减少建筑垃圾，节能环保优势凸显。图：铝模板综合优势从成本端看，应用铝模板具备更优经济性。基于展开模2000平方/层，30层楼的假设基础测算，购置木模板及租赁铝模板的单位成本较为接近，但铝模板无需二次抹灰，可节约18元/平米的抹灰费用。且由于铝模施工周期较短，人工费用相应降低。此外，铝模在使用完毕后仍有约0.9倍铝锭价格的残值，回收价值较高。综合来看，以该30层楼项目为例，使用铝模可合计节约成本约144万元（不考虑残值）。政策大力推动铝模板应用，“以铝代木”为大势所趋。铝模板可循环使用150-300次，再生铝生产能耗仅为原铝的5%，全产业链绿色环保优势显著，特性上十分契合绿色建筑的发展趋势，近年来受到政策大力推广。2010年，住建部发布《建筑业10项新技术》，要求使用先进模板材料，采用快拆支撑技术和早拆支撑技术，减少施工人员，加快施工进度，提高施工质量。《建筑业10项新技术（2017版）》正式将组合铝合金模板施工技术加入“建筑业10项新技术”之一的模板脚手架技术之列，认定铝模板符合建筑工业化、环保节能的要求。在绿色施工、建筑垃圾减量的政策驱动下，铝模板的应用率快速提升。此外，铝模板与装配式结合使用，可有效解决现浇混凝土与预制构件的连接问题，减少连接节点或构件的质量通病，提高建筑质量，实现免抹灰，减少后期维护成本。2016年，国务院发布《关于大力发展装配式建筑的指导意见》，提出应“提升装配施工水平，引导企业研发应用与装配式施工相适应的技术、设备和机具，提高部品部件的装配施工连接质量和建筑安全性能”，在性能上铝模技术与装配式建筑的工业化、预制件高精度的要求较为契合，装配式建筑的快速发展将同步提升铝模市占率。2.铝模板行业竞争格局：龙头集中度偏低，多重因素促行业加速出清全国铝模产量快速攀升，行业不断扩容，市场竞争加剧。2014-2019年，我国铝合金模板产量由100万平米快速增加至4920万平米，CAGR达118%。根据中国基建物资租赁承包协会统计测算，截至2020年12月底，全国铝合金模板市场保有量达6200万平方米（含非标模板），相关铝合金模板研发设计、生产加工、租赁承包企业800余家。2021年8月，全国铝模板保有量进一步增至8000万平方米，企业数量升至850家，其中自有产能在100万平米以上的约为17家。经济效益提升叠加绿色低碳、装配式建筑等政策催化下，铝模市场规模快速扩张，近几年行业持续高景气，吸引大批新入者投资建厂，竞争不断加剧。市场集中度偏低，龙头市占率提升空间较大。根据中国基建物资租赁承包协会披露的数据，2020全年我国建筑铝合金模板生产销售、租赁承包收入合计约364亿元。以该总收入数据为基础，测算头部企业中国忠旺的市占率约为27.0%（2020年忠旺铝模业务营收为98.2亿元）；志特新材市占率约为3.1%；闵发铝业约为0.2%，其余合计共占约70%，整体集中度较低。进一步拆分来看，基于根据行业经验给出的销售单价及租赁周转率等假设，估算可得2020年铝模销售的总收入约为237亿元，租赁市场规模约为127亿元。以租赁收入数据为基础，测算得志特新材在铝模租赁市场的市占率约6.5%（2020年志特铝模租赁营收为8.3亿元，占74%）；中国忠旺约为6.4%（2020年忠旺铝模租赁营收为8.1亿元，占6%），头部企业仍存在较大的市占率提升空间。租赁成主流经营模式，长期看竞争格局有望重构。从企业类型看，租赁已成为铝模板行业主要的业务模式，根据《202