2022年汽车皮革行业市场竞争格局及未来前景分析.docx

2022年汽车皮革行业市场竞争格局及未来前景分析1、汽车皮革行业分析：汽车内饰持续升级，国产替代趋势渐显1.1汽车皮革行业：消费持续升级，市场规模稳步扩张汽车内饰主要使用织物、人造革、皮革等材料，其中织物容易沾染污渍、美观度较差，主要用于低端车型；人造革包含PVC革、PU革、超纤革等不同材质，PVC革、PU革多用于中端、低端车型，超纤革在耐磨、色牢度、环保等方面接近真皮，但在透气性、触感等方面相对较差。皮革具有透气性、耐用性、易保养等特性，主要用于中高端车型的座椅、方向盘、扶手、头枕、门板等部件的装饰覆盖，提高汽车内饰观赏性、档次、乘员舒适性。1893年浴铬鞣法出现，现代制革行业开始在欧洲发展，并随着汽车产业发展涌现出一批汽车皮革龙头企业。21世纪以来，随着其他区域劳动力、原材料等要素成本优势显现，以及中国汽车消费量、配套产业链快速发展，汽车皮革产业逐步向亚太、南美洲等地区转移，中国成为全球汽车皮革生产大国，2018年中国汽车革产量超过4.8亿平方英尺，2010-18年复合增速超过6%。目前国内汽车内饰材料行业市场规模尚无权威统计数据，其中皮革材料我们测算2020年市场规模约为70亿元。根据2017-2019年全国汽车革产量及乘用车产量，推算平均每辆乘用车使用皮革约19.96平方英尺。据汽车工业协会统计，2020年全国乘用车产量为1999.4万辆，我们假设明新旭腾汽车皮革平均价格17.3元/平方英尺为行业平均水平，测算全国汽车皮革产值约为70亿元。考虑到织物、人造革等材料，我国汽车内饰行业市场规模将会更高。未来新冠疫情、汽车缺芯等影响逐步消退，预计我国乘用车产量有望恢复稳步增长，带动汽车皮革产销量增长。我们假设2025年我国乘用车产量恢复至2017年约2480万辆，随着汽车档次消费升级，中高端汽车需求量增加，皮革、超纤革等高端材料占比有望持续提升，假设平均每辆乘用车皮革用量增至22平方英尺，平均价格增至20元/平方英尺，测算汽车皮革市场规模将增至104亿元，2020-22年年均复合增速为8.64%。1.2竞争格局：国际龙头占据主导，国内龙头崭露头角汽车皮革与一般皮革制品相比，在柔韧性、透气性、耐磨性、阻燃性等方面要求较高，工艺难度较大，加工步骤较多且流程复杂，因此具有较高的进入壁垒。目前国内汽车革企业数量较少，供应商以外资或合资企业为主，如德国柏德、美国杰仕地、美国鹰革、日本美多绿等，国内公司包括明新旭腾、海宁森德、振静股份等，与国际龙头相比发展时间较短，汽车皮革收入体量相对较小。目前国内汽车皮革市场中，约20%由海外进口，60%以上由国内合资公司生产，剩下约20%由国内厂商供货。汽车皮革行业集中度较高，其中国际龙头中德国柏德、美国鹰革、日本美多绿收入体量较大，估计市占率合计约60%。国内汽车皮革龙头明新旭腾2020年市占率约为10%，海宁森德、振静股份市占率约5%、2%，在行业内属于追赶者的位置，其中明新旭腾在自主创新、研发生产、客户资源等方面具有较强优势，近年来汽车革产量及占行业的比重持续上升。1.3未来趋势：国产替代化有望成为趋势目前国内汽车皮革行业由外资主导，但随着近年来汽车供应链国产化趋势逐步加速，未来国内龙头有望持续缩小差距、抢占更多市场份额。汽车供应链体系复杂，且高度专业化分工，国际头部汽车品牌建立覆盖全球的零部件供应系统。近年来国际贸易环境、新冠肺炎疫情、芯片断供等影响下，全球汽车供应链难以正常运行，而国内汽车需求仍较旺盛，中国是全球重要汽车消费市场，且本土供应链公司技术水平、创新能力不断提升，汽车品牌开始与更多本土供应商合作，实现国产化替代。一方面，近年来国际贸易关系恶化，影响全球汽车供应链稳定性。而2020年新冠肺炎疫情发生后，各国先后采取隔离措施阻止人员流动、病毒传播，国际正常贸易受到显著影响，且众多零部件企业处于停产状态，汽车供应链风险进一步加大。2021年马来西亚疫情导致芯片厂大范围停产，全球汽车产业链都受到波及，汽车产能显著受到影响，国内汽车库存也降至近年来低位。因此国际大环境影响下汽车品牌商逐步考虑产业链本土化，增加国内供应商进行替代。另一方面，国内汽车供应链公司不断强化技术水平，追赶甚至超过国际竞争对手，获得品牌商认可。近年来国内汽车供应链企业不断提升竞争力，尤其在新能源汽车产业链已经形成领先优势，进入头部汽车厂家供应体系。在汽车皮革领域，以明新旭腾为代表的少数国内龙头已掌握先进研发、生产技术，并进入高端乘用车市场，未来有望借助现有优势拓展更多市场份额。图：近年来中国乘用车库存变化情况2、汽车皮革行业竞争壁垒：多年积累确立汽车皮革龙头地位在汽车供应链逐步国产化的大趋势下，公司作为国内汽车皮革头部供应商，经过多年运营已积累研发工艺、产业链一体化、客户资源等优势，奠定长期发展基础，成为国内首家进入高