洞察2022：中国种子行业竞争格局及市场份额(附市场集中度、企业竞争力评价等).docx

【行业深度】洞察2022：中国种子行业竞争格局及市场份额(附市场集中度、企业竞争力评价等)HYPERLINK"https://stock.qianzhan.com/hs/zhengquan_000998.SZ.html"\h种子行业主要上市公司：隆平高科(000998)、登海种业(002041)、丰乐种业(000713)、万向德农(300462)、荃银高科(300087)、苏垦农发(601952)等本文核心数据：种子行业竞争梯队、市场集中度、业务布局、竞争状态总结1、中国种子行业竞争情况种子行业是以作物种子为对象，以为农业生产提供优良商品化种子为目的，以现代农业科技成果和管理技术为手段，集种子科研、生产、加工、销售和管理于一体的行业整体。种子行业位于农业产业链最顶端，是农业的核心资料。目前，我国种子行业主要公司为隆平高科、登海种业、丰乐种业、万向德农、荃银高科、苏垦农发等。HYPERLINK"https://stock.qianzhan.com/neeq/zhengquan_831888.OC.html"\h目前，中国种子行业企业中，结合种业业务营收规模以及毛利率来看，隆平高科、登海种业、荃银高科在业务与毛利率方面均名列前茅，属于行业第一梯队;垦丰种业、万向德农、锦棉种业等企业在业务营收或毛利率方面排名前列，属于行业第二梯队;其他企业属于行业第三梯队。从代表性企业分布情况来看，种子行业代表性企业分布范围较广，包括新疆、安徽、广东、北京、湖南、黑龙江、甘肃等。2、中国种子行业市场份额HYPERLINK"https://stock.qianzhan.com/neeq/zhengquan_832974.OC.html"\h根据Kynetec数据，2020年我国种业市场规模达552亿元，结合各公司业务营收来看，2020年，隆平高科、垦丰种业、苏垦农发、荃银高科、鲜美种苗市场份额分别达5%、2.4%、2.4%、2.1%以及1.9%。3、中国种子行业市场集中度相较全球种业市场而言，我国种业市场集中度较低。根据Kynetec统计数据，2020年，全球种业市场中，前5名企业市场份额合计达52%。同期，我国种子行业市场前3名企业市场份额合计为10%，前5名企业市场份额合计为14%，分别较2019年上升0.9%及1.6%。4、中国种子行业企业布局及竞争力评价从中国种子企业业务竞争力来看，隆平高科、登海种业、万向德农与敦煌种业在种子业务上的毛利率较高，分别达42.84%、40.33%、48.15%与44.57%。注：登海种业业务毛利率为玉米种业务数据;万向德农种子业务毛利率为2020年数据。5、中国种子行业竞争状态总结从五力竞争模型角度分析，目前国内从事种子行业的企业数量众多，规模小，研发能力弱，育种资源和人才不足，行业内市场集中度较低，因此行业内部整体竞争压力较大;我国种子市场空间巨大，行业龙头企业盈利能力较强，对新进入者的吸引力较强，行业潜在进入者威胁较大;目前行业产品本身尚无替代品，主要体现为不同产品型号和不同公司产品之间的替代，因此行业替代品威胁不大;目前，种子行业主体逐步转变为育繁推一体化制种企业，商业化育种体系起步，因此，上游研发机构议价能力较弱;此外，种子行业的下游是种植，主要是由农户从事，我国乡镇数目分布零散，数量众多，从事农业种植的农户数也很庞大，因此种子行业下游需求旺盛，而农户对种子的质量要求也较高，综合来看，种子行业下游整体的议价能力较弱。HYPERLINK"https://bg.qianzhan.com/report/detail/113237889041448e.html"\h