2022年TPMS胎压监测系统行业现状及趋势分析.docx

2022年TPMS胎压监测系统行业现状及趋势分析TPMS逐渐成为新车标配，多国出台法规要求强制安装。胎压监测系统（TPMS）与安全气囊、防抱死刹车系统（ABS）同被视为汽车三大安全系统。美国率先立法将TPMS列为新车的标准配置，要求乘用车和商用车自2007年9月开始全部安装轮胎气压监测系统。欧盟2012年通过法案，规定2014年11月后胎压传感器将被列为标准配置。2017年，我国国家标准《乘用车轮胎气压监测系统的性能要求和试验方法》（GB26149-2017）由国家质量监督检验检疫总局、国家标准化管理委员会发布，本标准是强制性国家标准，规定我国M1类新车自2019年1月1日起安装TPMS传感器。图：多国强制要求新车安装TPMS传感器相关法规根据我们的测算，2025年美欧和中国汽车后市场TPMS胎压传感器需求将超过9000万套（1套包括4个，满足1辆汽车的需求），需求量巨大。2025年之前，市场需求主要是美欧市场的替换需求。2025年后，中国汽车后市场TPMS传感器替换的需求将逐渐爆发，未来中国汽车后市场的TPMS传感器替换需求潜力巨大。根据各国TPMS政策的实行时间，假设美国、欧洲和中国分别在2008年、2013年和2020年实现TPMS在新车100%的前装，前装TPMS传感器的使用年限为5年，5年后全部替换。以汽车使用年限为15年估算，经过滚动测算后，2025年，美国、欧洲和中国的TPMS传感器后市场需求量合计超过9000万套。具体到各个市场未来的增长情况，美国市场由于政策实行较早，后装TPMS传感器更换需求在2018年左右就达到相对稳定状态；欧盟由于政策实行相对较晚，TPMS传感器后市场替换需求还处在爆发期，将在2023年左右达到高峰期；中国2020年才实现TPMS传感器全覆盖，后市场TPMS传感器替换需求在2025年左右将会逐渐爆发。公司TPMS系列产品包括TPMS系统诊断匹配工具和TPMS胎压传感器。其中，TPMS系统诊断匹配工具为小型、便携式手持设备，是专门用于胎压系统检测和胎压传感器激活、编程和学习的产品，支持读/写ID、读码清码、关闭故障灯等功能，可读取并显示传感器详细参数信息，记录并回放传感器数据，对汽车电脑进行编程达到对传感器的位置和ID进行识别。TPMS系统诊断匹配工具的代表产品为ITS600、TS508等。公司的TPMS胎压传感器为四合一（315/433MHz双频合一，金属/橡胶嘴装配合一）智能胎压传感器产品，该产品可通过公司配套工具进行无线编程，并与不同的车型完成匹配，车型覆盖面高。TPMS胎压传感器代表产品为MX-SensorTPS218等产品。公司是业内少有的具备同时开发生产TPMS系统诊断匹配工具与TPMS胎压传感器能力的厂商之一。公司TPMS诊断工具和胎压传感器在全球都有较强的市场竞争力。在TPMS诊断工具方面，公司的国内外竞争厂商主要是Bartec、Ateq、OTC、元征科技等。相比竞品，公司TPMS系统诊断匹配工具产品的价格处于行业中游，在软件方面车型车系覆盖数量更多，OBD覆盖面更广，支持部分品牌阈值设定，整体兼容性较优；在硬件方面配置较高，用户体验好，支持无线连接。在胎压传感器方面，公司的竞争对手主要包括Sensata(Schrader)、为升电装、万通智控、保隆科技等。相比竞品，公司胎压传感器产品的价格与行业差异不大，在软件方面车型覆盖数更多，支持双频率，整体兼容性较高，总体车型覆盖面在98%以上；在硬件方面，欧美品牌设计和轻量化技术优于公司；在匹配工具方面，公司自研胎压匹配工具，可实现多传感器、多语言支持地编程和升级，具备更好的兼容能力。2021年，公司MaxiTPMSITS600在轮胎和车轮服务类别中荣获PTEN创新奖，体现了行业对公司产品的认可。公司TPMS胎压传感器业务是公司TPMS业务的重心，市场空间大，未来将持续打开公司TPMS业务的成长空间。公司TPMS胎压传感器业务虽然晚于TPMS诊断工具业务开展，但成长迅速，在2017年就已超过TPMS诊断工具业务的收入。根据公司公告，2019年上半年，公司胎压传感器收入6606.48万元，占TPMS业务收入的比例为79%，是TPMS业务收入的主要来源。根据我们的估算，2025年，美欧和中国市场后装TPMS传感器的市场规模将超过300亿元。凭借着产品优势和极强的创新能力，公司未来在TPMS后装的市场份额有望不断提升。公司2020年TPMS业务收入为2.75亿元，业务未来发展潜力很大。图：2016-2019年上半年公司TPMS诊断工具和传感器收入及增长情况