健身行业深度报告：健身需求有望上升产业链发展可期.docx

健身行业深度报告：健身需求有望上升产业链发展可期1、我国健身行业大产业链逐渐完善1.1我国体育产业规模大我国体育产业规模稳定增长。根据Wind，2015年-2019年，中国体育产业规模从1.71万亿元增加至2.95万亿元，CAGR为14.58%；同期，中国体育产业增加值从0.55万亿元上升至1.12万亿元，CAGR为19.62%。近年来，为推动体育产业发展、实现全面健身的目标，国家陆续发布多项政策。其中，国务院发布的《关于印发体育强国建设纲要的通知》，表明体育产业将在2035年成为国民经济支柱产业。2020年受新冠疫情影响，体育产业发展增速减缓。根据智研咨询，2020年我国体育产业总规模约为3万亿元，同比增长1.7%。从中国体育产业结构来看，体育用品及相关产品制造和体育服务业为两大重心，体育服务业发展更猛。根据Wind，2019年，我国体育服务业、体育用品及相关产品制造、体育场地设施建设的总产出占比分别为50.6%、46.2%和3.2%。其中，体育服务业总产出占比上升较快，2019年较2015年增加17.3个百分点；体育用品及相关产品制造的总产出占比有所下降，2019年较2015年下滑19.5个百分点。从体育产业增加值来看，我国体育服务业增加值快速上升，2019年达到7615亿元，占比达到67.7%，较2015年上升18.5个百分点。1.2我国健身行业发展历程我国健身行业历经数十载，保持稳健步伐，近年来在科技助推下加快发展进程。21世纪初，健身概念萌芽，国内一线城市陆续出现健身俱乐部。在中国奥运会等大型国际赛事带动以及国家政策鼓励下，中国健身行业保持稳定发展，逐渐向低线城市渗透，健身需求亦逐渐升级。在经济水平提升、互联网发展、科技进步、政策支持等因素下，中国健身行业不断重塑升级，进入新一轮蓬勃发展阶段，线上健身服务、居家健身服务等，以及与健身相关的智能设备和应用软件等兴起。随着社会发展，健身已成为一种流行的减压和维持身体健康的方式。健身也是很多男士和女士用来塑造曲线身材的一种锻炼方式，大致分为器械锻炼和非器械锻炼。健身的方式有多种，于女性而言，成套的徒手健美体操、球和棒等轻器械体操，可以起到减肥和改善体形体态，提高灵活性，增强韵律感等作用；于男性而言，有许多能发达身体各部位肌肉的举重练习动作和其它动作。1.3我国健身产业链逐步完善国内健身行业产业链逐渐完善，分工不断细化。健身行业上游主要包括健身器材、教练培训与课程研发，主要是为健身行业提供硬件设备、人员和内容等资源；健身行业中游主要是线下健身中心、O2O服务平台和健身APP，覆盖线上线下健身场景，为健身群体提供多元化服务；健身行业下游主要包括健身食品补给、运动鞋服、智能可穿戴设备等运动周边服务，以及信息查找、社交平台和数据管理等服务，满足消费者不同方面的衍生需求。我国健身行业大而不强，各子领域仍有较大发展空间。上游来看，健身器械方面，本土健身器械品牌主要占据中低端市场，更多是参与代工和制造；教练培训上，缺乏国际认可的大型培训机构，教练素质参差不齐，且人员流动率高；课程研发方面，主要以引进为主，如莱美、CrossFit等课程，目前也逐渐出现自主创新课程，如郑多燕减肥操等。中游来看，健身中心方面，我国健身房市场集中度仍较低，竞争较激烈，未有全国性大型连锁健身企业；线上健身方面，利用公域流量和私域流量进行推广，可以快速提高健身参与人群数量，同时打破健身时间，更灵活便捷，但盈利模式仍待探索。下游来看，主要是对健身群体提供辅助服务，健身补给基本可视为是健身必备品，消耗量大，尤其是蛋白粉等健身食品。2、我国健身人口渗透率仍较低，多因素推动未来发展2.1我国健身人口渗透率仍较低我国健身人口渗透率较低，未来提升空间大。以健身会员数与全国人口数之比作为健身人口渗透率，2020年我国大陆地区健身人口渗透率为5.02%（若以第七次人口普查的全国总人口数据计算，该渗透率约为4.98%）。以美国为对标，若要达到相同健身人口渗透率水平，中国仍需要新增健身会员超过1.4亿人，新增健身俱乐部超过9万家，未来市场空间广阔。国内一线城市健身人口渗透率最高。经济水平是影响健身人口渗透率的重要因素之一。根据国家统计局，2013年-2020年，我国居民人均可支配收入从1.83万元增加至3.22万元，CAGR为8.39%。随着我国经济发展，国民人均可支配收入增加，在健身方面投入的精力、时间、金钱等将随之增加。目前，国内健身人口渗透率正在追赶欧美等地区，国内经济较发达地区的健身人口渗透率相对较高。根据三体云动，国内一线城市平均健身会员渗透率为10.85%，新一线城市为5.95%，国内主流城市平均值为7.41%。其中，北京健身人口渗透率达到12.12%，位居全国第一。2.2亚健康状态蔓延，健身需求不断上行根据柳叶刀数据，我