中国液压件行业市场需求及主要企业营收情况分析：全球挖掘机液压件市场空间为300亿以上[图].docx

中国液压件行业市场需求及主要企业营收情况分析：全球挖掘机液压件市场空间为300亿以上[图]一、液压件行业市场需求马达、泵、阀是液压机械的核心部件，产品价值量高。一个完整的液压系统由5个部分组成，分别是动力元件泵、控制元件阀、执行元件马达、辅助元油箱等以及工作介质各种油类，其中液压泵、马达（行走马达和回转马达）以及液压阀是重要的部件，产品价值量较高，是工程机械等的核心部件。20吨挖掘机用液压件价值量-单价（元）数量（个）总价（元）泵15000115000马达16000348000阀18000118000合计-581000数据来源：公开资料整理HYPERLINK"http://www.chyxx.com/research/201911/810887.html"\h智研咨询发布的《2020-2026年中国液压件行业产销情况分析及投资风险研究报告》数据显示：2019年国内挖掘机液压件市场空间接近150亿元，预计常态需求为100-150亿。2019年国内挖掘机销量合计208957台，其中小挖（20吨以下）销量为127548台，中挖（13-30吨）销量51518台，大挖（30吨以上）销量为127548台。预计2019年国内挖掘机液压件需求空间接近150亿，若考虑挖掘机销量波动（每年10-20万台），预计国内挖掘机液压件稳态需求为100-150亿元。数据来源：公开资料整理数据来源：公开资料整理全球挖掘机液压件市场空间为300亿以上，“一带一路”锁定全球范围内对工程机械需求旺盛的亚非欧市场。海外（不含中国）挖掘机市场容量约为35万台，对应全球挖掘机年均销量45-55万台，按照液压件均价7万计算，全球液压件市场空间有望达300亿元以上。其中“一带一路”沿线国家挖掘机年均需求约为9.6万台，有望成为国产品牌的短期发力点。数据来源：公开资料整理2019年国内液压件需求空间测算-小挖中挖大挖合计挖掘机销量（台）1275485151829891208957液压件价格（万元）58.1147.1液压件需求（亿元）63.7741.7341.85147.35数据来源：公开资料整理除挖掘机外，起重机、混凝土机械、泵车、旋挖钻等工程机械同样需求用到泵、阀、马达、高空作业平台等液压系统，其市场空间不容小觑。2019年我国汽车起重机销量达到42473台，同比增加31%，预计2020年国内汽车起重机销量有望同比增加5%-15%，继续保持高位震荡；同时混凝土机械中的泵车有望在2020年实现20%-30%的销量增速，均对液压件构成较大需求。数据来源：公开资料整理汽车起重机和泵车需求测算-20192020E-乐观2020E-中性2020E-悲观汽车起重机内销39671455284369041852同比增速33.49%14.76%10.13%5.50%汽车起重机更新需求30206279662796627966更新需求占内销比例76.14%61.43%64.01%66.82%汽车起重机新增需求9465175621572413886新增需求占内销比例23.86%38.57%35.99%33.18%泵车合计销量7500984094889135同比增速15.38%31.21%26.50%21.79%泵车更新需求4856609960996099泵车更新需求占比64.75%61.98%64.29%66.77%泵车新增需求2644374133883035泵车新增需求占比35.25%38.02%35.71%33.23%数据来源：公开资料整理广义上的液压泵阀还可以应用于各类工业机械、农业机械以及矿山机械等，潜在市场空间超千亿。其中工业机械主要包括各类机床、注塑机等，农业机械则包括拖拉机、收割机、播种机等，矿山机械包括采煤机、掘进机等。作为传动与控制系统的重要组成部分，液压件作为工业强基短板有待夯实，包括后市场在内的国内液压件市场空间超500亿元，位居全球第二，内资液压企业坐拥大量优质客户，发展环境得天独厚。在初步实现国产化后，内资厂商可拓展空间充足。数据来源：公开资料整理数据来源：公开资料整理二、液压件行业主要企业营收情况液压件领域目前仍以日、韩外资品牌为主，但近几年涌现出了恒立液压、艾迪精密等优质企业，液压件逐渐拉开序幕。目前液压件领域，全球龙头企业集中于日本、美国和德国，其中Husco（美国）业务较为单一，主攻挖掘机阀，KYB（日本）、川崎（日本）、博士力士乐（德国）、派克汉尼汾（美国）、丹佛斯（2020年收购伊顿液压）以及国产品牌恒立液压则全产品线布局，包括挖掘机油缸、马达、泵、阀以及系统等全套液压件。油缸领域，最大的外资供应商为日本企业KYB，其销售和生产网点遍布全球，在国内镇江设有工厂，主要客户包括日立、住友建机、久保田、洋马、小松、卡特、斗山、三一等。国内挖掘机油缸龙头为恒立液