纺织服装行业价值分析.docx

纺织服装行业价值分析第一章行业概况纺织服装行业包括纺织和服装两类行业。纺织是纺纱与织布的总称，但是随着纺织知识体系和学科体系的不断发展和完善，特别是非织造纺织材料和三维复合编织等技术产生后，现在的纺织已经不仅是传统的手工纺纱和织布，也包括无纺布技术，现代三维编织技术，现代静电纳米成网技术等生产的服装用、产业用、装饰用纺织品。所以现代纺织是指一种纤维或纤维集合体的多尺度结构加工技术。服装指的是衣服鞋包玩具饰品等的总称。图纺织服装行业产业图谱资料来源：资产信息网千际投行据相关报道中国纺织工业纤维加工总量占世界一半以上；纺织品服装出口额占全球的比重超过1/3。纺织工业作为国民经济支柱产业、重要民生产业的地位更加突出。截至2019年底，纤维加工总量达到1620.31万吨，2018年中国纺织品服装出口额为2767.3亿美元，占全球36%以上。纺织服装行业企业法人单位数、总资产、总营业收入分别占到工业的9.5%、4.8%、5.4%。纺织品服装出口额占全国货物出口额的比重为12%；纺织品服装净创汇2501.9亿美元，占全国贸易顺差的71.1%。图中国GDP和纺织服装行业主营业务收入对比图资料来源：资产信息网千际投行纺织服装行业从业人数1103.2万人，占全国工业的9.6%，加上批发零售的从业人数可达1612万人。纺织服装、服饰业工业企业单位共有13,876家。图动态推演资料来源：资产信息网千际投行中国是全球最大的纺织服装生产国和出口国，具有从原料供应、设计研发到纺织印染加工、三大终端制造、运营零售等全球体量最大、最完备的产业体系，产业链各环节制造能力与水平稳居世界前列。图纺织服装工艺流程资料来源：资产信息网千际投行产品用途分为服装用和产业用：服装用：各种服装；装饰用：窗帘、沙发布、台布等；产业用：卫生用品、滤布、帆布、土工布、轮胎帘子布等。第二章商业模式和技术发展2.1产业链价值链商业模式纺织服装行业包括服装制造业和服装贸易业。纺织服装制造业是以纺织面料为主要原料，经裁剪后缝制各种男、女服装以及儿童成衣的行业。纺织服装贸易行业则是服装贸易商通过向服装制造商或上一级贸易商采购成衣并销售给终端客户或下一级贸易商的行业。国家统计局将纺织工业分类为纺织业、纺织服装、鞋、帽制造业以及皮革、皮毛、羽毛（绒）及其制品业三大类。按照工业总产值的标准，纺织业、服装业为整个纺织工业中最为重要的两个环节。其中，纺织服装业归类在纺织服装、鞋、帽制造业中。根据国家统计局的分类，按照产成品的不同，纺织服装业可分为：1、男女长短大衣、长短斗篷、带风帽的外衣、防风短外衣；2、男女西服套装、男晚礼服（燕尾服）、男无燕尾套装夜礼服；3、便服套装、单件上衣、裤子、裙子、旗袍、衬衫；4、男女长短睡衣裤、睡衣裙、长短衬裙、睡袍浴衣衬衣；5、儿童及婴儿服装；6、各式运动服、游泳装、滑雪服等针织的田径服、滑雪衫及其他制品；7、职业服、劳动保护服、少数民族服装；8、防寒服装、独立羽绒服装厂生产的羽绒服装等。根据证券行业的分析认为纺织工业包括纺织业、纺织服装业、化学纤维制造业和纺织专用设备制造业。从证券行业实证研究角度来看，一般分为男装、女装、家纺、鞋帽、休闲服、丝绸、印染、棉纺、其他纺织、其他服装、毛纺、辅料等子行业。按照中国服装协会的规定，纺织服装行业可细分为女装、男装、童装、运动与休闲装、职业装、羽绒服、内衣、服装辅料、服饰等子行业。图纺织服装行业产业流程图资料来源：资产信息网千际投行图中国纺织工业完备的全产业链体系（中国加工能力占世界比重）资料来源：资产信息网千际投行纺织服装行业的重要核心因素是中上游纺织制造部分，以出口外销市场为主，其核心的关键点在于：企业的设备（自动化能力）、研发能力（技术水平）、成本和规模、订单稳定性；下游品牌零售部分：以国内内销市场为主，其核心的关键点在于：品牌、产品（设计）、渠道、供应链等。上游纺织原料端：主要分为天然纤维和化学纤维，化学纤维的生产占比较高。中游主体为服装纺织企业。中国服装纺织行业中游涉及环节众多，包括纱线、布和面料的生产等。不同环节的生产工艺有所不同，多数服装纺织企业仅涉足其中部分环节。如上市纺织企业鲁泰纺织主要从事面料生产及行业下游的服装生产。天然纤维、化学纤维等原料经过服装纺织企业加工后制成面料，服装纺织企业再将面料提供给行业下游的服装企业，由服装企业将其加工成服装成品，销售给消费者。中国服装纺织行业产业链下游是服装企业及消费者，服装企业将服装纺织企业生产的面料进一步加工成服装成品，销售给消费者。近年来随着中国居民收入提高，服装在居民消费中的占比有所提高，促使服装企业对服装纺织的需求进一步提升。图纺织服装行业上下游图谱资料来源：资产信息网千际投行图供应链管理资料来源：资产信息网千际投行2.2技术发展纺织服装的创新来自于纺织原料、纺织工