中国玉米种子行业价格趋势及市场格局分析[图].docx

中国玉米种子行业价格趋势及市场格局分析[图]一、玉米价格趋势玉米是我国第一大粮食品种，下游消费主要有饲用、工业加工、食用及种用四大用途，2019年我国玉米消费量为2.75亿吨，饲用、工业加工、食用及种用量分别为1.71、0.81、0.09、0.02亿吨，饲用及工业消费占比达92%。数据来源：公开资料整理金融危机后，我国玉米价格可大致划分为三个阶段。1）2009.01-2015.09：玉米价格整体趋势随国家收储价格波动上行。针对2008年金融危机后我国玉米价格下跌、难卖等现象，国家适时推出玉米临时收储政策，保护种粮农民利益，促进粮食生产稳定发展，保障粮食安全。从此直至2014年，随农业种植成本和国家临储收购价逐年提高，玉米价格波动性走高。2）2015.09-2017.03：临储价下调及取消，玉米价格波动下滑。2015年9月，国家首次将玉米临储收购价下调至2元/公斤。原因有：（1）库存居高不下：产量、临储收购量、库存快速增长，国家面临收不进、储不下局面。（2）内外价差倒逼：国际粮价下跌背景下，国内玉米收储价格持续上涨，内外价差使得进口量快速增长，进口玉米及替代品挤占国内玉米销售空间。（3）财政负担加重：高收储费用和高库存带来高保管费用，财政压力增大，仓储风险增高。2016年3月，玉米临储政策退出历史舞台，国家将东北三省和内蒙古自治区玉米临时收储政策调整为“市场化收购”加“补贴”的新机制。玉米价格由市场形成，玉米生产者获得补贴保障种植收益。3）2017.03-至今：受供给侧改革影响，玉米价格总体上行。临储收购价下调及取消后，国内玉米种植面积受农业供给侧改革从2016年起持续下滑，供需格局改善，玉米价格波动上升。数据来源：公开资料整理数据来源：公开资料整理二、玉米种子市场格局分析我国种业整合加快，但集中度仍偏低。2010年“中央一号文件”提出国内种子企业要加快企业的并购和产业整合、种子企业和科研单位要加强联合、培育有核心竞争力的大型种子企业，行业整合逐步加快。但截至2018年末我国种企仍有5808家，市场集中度仍有待提升。2018年我国商品种子销售前十企业销售额为103.95亿元，CR10仅16.83%。三大主粮种子企业均超千家，玉米、小麦种子市场竞争更加激烈。分品种看，截至2018年末，经营三大主粮种子的企业均在千家以上，玉米种子企业1465家，水稻种子企业1036家，小麦种子企业1553家。玉米、杂交水稻、常规水稻、小麦商品种子销售额CR10分别为25.60%、45.46%、48.87%、19.43%。数据来源：公开资料整理数据来源：公开资料整理我国玉米制种基地主要分布在甘肃、新疆、云南、四川、宁夏等地。甘肃、新疆是杂交玉米主要制种优势基地，两地制种面积合计225万亩，占全国制种面积的76%。产量8.78亿公斤，占全国产量的83%。数据来源：公开资料整理HYPERLINK"http://www.chyxx.com/research/201912/819499.html"\h智研咨询发布的《2020-2026年中国玉米种子产业发展态势及投资盈利分析报告》数据显示：2019年我国玉米种子制种面积256万亩，在连续两年调减后实现回升。平均单产为387公斤/亩，处于历史较好水平。总产量达到9.9亿公斤，销售量约11.63亿公斤，种子单价为24.06元/公斤，终端市场规模达到279.8亿元。数据来源：公开资料整理数据来源：公开资料整理数据来源：公开资料整理数据来源：公开资料整理2020年玉米种子库存首次进入安全区，迎来行业拐点。2020年，玉米种子供给端由2019年库存6.5亿公斤加新产9.9亿公斤共计16.4亿公斤组成；需求端由于玉米商品粮价格稳步回升，玉米种植效益将进一步提高增加农民种植玉米积极性，预计商品种子需求量在10.6亿公斤左右，春夏播结束后期末库存将下降到5.5亿公斤左右，期末库存量与年度需种量比率回落到52%，该比率近8年来首次进入30%-60%的安全区，行业供需向好，拐点临近。数据来源：公开资料整理