2022年我国制造业行业竞争格局及发展路径研究.docx

2022年我国制造业行业竞争格局及发展路径研究1.制造业出口竞争力：短期关注越南，长期关注印度，但均难对中国形成替代越南：外向型经济特征明显，在电子设备制造和纺织鞋类与我国存在竞争90年代以来，越南经济实现腾飞，发展阶段约相当于中国90年代末21世纪初。与中国的发展路径相似，当代越南经济转折点始于1986年革新开放政策。2021年越南实现GDP3662亿美元，约是1990年的45倍；实现人均GDP约3700美元，约是1990年的39倍。从人均GDP上看，越南与中国21世纪初相似。从产业结构看，第一产业约占GDP的20%，与中国上世纪90年代中期相似。外资流入带动越南进出口增长及产业升级趋势。越南于1995年加入东盟，特别是2007年加入世贸组织，2020年加入RCEP以来，外资投入和产业转移助力经济迅速起飞。截止2021年底，越南共吸引外资约4000亿美元，投资项目约3.5万个。2021年越南进出口双双突破3000亿美元，同比增长19%和26.5%，相比于1990年分别提高了120和140倍。整体来看，越南在使用外资和进出口方面体现出以下特点：1）外商投资主要集中在加工制造部门，外向型经济十分明显。1990年以来，越南超60%的项目和超一半的外资流入制造业，同时，外商投资越南外销部门资金占比不断走高，近十年占比一度超过70%。越南经济形成了典型的“进口原料-加工制造-出口成品”的出口加工型经济发展道路。越南出口商品集中度高，机械设备部门产品占比约40%，前30大出口细分品类占比约53%；2）利用外资效率不断提高，产业升级明显。近15年投资占越南GDP的比重持续维持在30-40%之间。同时，越南制成品占比飞速上升，目前与中国90年代中后期接近。中高端制成品占比亦提升较快，2016年首次超过50%，与中国21世纪初期相似，显示出增量资金产出比持续攀升，制造业明显驱动产业升级的趋势。整体来看，越南的出口发展道路与中国十分相似，均通过“原材料-初级品-中高端制成品”出口带动产业结构升级。3）中国等RCEP成员国与越南经贸往来明显更加密切。截止2021年底，来越投资主要资金来源地为韩国、日本、新加坡、中国台湾、中国香港、维京群岛和中国大陆，合计占比超过3/4。尽管美国等近来年亦通过外商投资、拉新框架等方式加大对越南等东南亚国家的影响力，但是包括中国在内的RCEP框架下的域内国家对越南经济影响明显更大，经贸脱钩极不现实。以中越贸易为例，中间品出口约占中国对越南出口的30-40%，同时，源自中间品金额占越南中间品进口总金额的约一半左右，显示出越南逐渐成为了中国产业链下游国，进口半成品并加工至成品出口欧美消费国，形成了“进口中国原料、技术、设备或半成品-加工制造-出口欧美消费国”的贸易模式。4）对外依存度高。越南经济明显严重依赖外贸驱动，2021年越南进出口总额是本国GDP的1.85倍，持续位于全球前10名行列，远高于东南亚及全球平均水平，贸易依存度过高可能会影响越南经济的稳定性和长期发展。双轮驱动明显，电子设备及纺织鞋类为越南最主要出口产品。目前，越南出口呈现出“三分天下”的局面。1）电子机械类产品占比接近一半。电子设备产品是越南最主要出口产品，占比约40%。未来随着越南更多承接该类产品产业转移，预计这一类产品占比可能还要增加；2）服装鞋帽及家具占比约20%。纺织及鞋类产品是越南第二大出口产品类别，目前占比约15%。上述两类产品为越南出口的两大主要抓手，是越南出口政策中重点支持和发展的产业门类；3）初级原料及其他制造业门类占比约1/3。该类产品占比逐渐下降，随着越南未来产业政策发展以及产业升级，占比可能继续下降。电子产品零部件、运动鞋及纺织服装和热带农业为越南主要优势出口单品。从越南出口单品TOP30词云中可以看出，越南目前的优势单品主要集中在电脑、手机、固定电话、电视、打印机、传真机等消费电子零部件、运动鞋、塑料鞋等鞋类产品、棉衫、纺织衫等服装产品以及热带鱼、咖啡、大米等热带农业产品。具体说来：电子产品方面，以手机为例。结合Counterpoint最新数据，中国手机产量在全球中的占比由2016年的75%逐年下降至2021年的67.4%，而越南和印度占比却明显上升。越南近几年受到不少全球手机等电子设备大厂青睐，吸引到众多厂商投资设厂生产零部件。以三星（SAMSUNG）为例，自离开中国市场后，三星便“重仓”越南及印度，对越投资是同类企业之最，这也是韩国一直是越南第一大投资来源国的主要原因。此外，LG(亦为韩企)、佳能、富士康等亦是投资越南的主要厂商。服装鞋类产品方面，以运动鞋为例。运动鞋为越南纺织鞋类产业最大出口单品类，耐克（NIKE）是该类产品对越主要投资企业。根据耐克公司年报数据，2021年旗下鞋子及服饰产品中的51%和30%均产自越南。