中国玻尿酸行业原料市场及市场格局分析：进口品牌市占比率较高[图].docx

中国玻尿酸行业原料市场及市场格局分析：进口品牌市占比率较高[图]玻尿酸是由双糖单位D-葡萄糖醛酸和N-乙酰葡糖胺组成的一种不含硫的直链黏多糖，具有较高的临床应用价值，是细胞基质和多种组织的重要组成成分，广泛分布于人体的结缔组织、上皮组织和神经组织内，能够调节细胞增殖、迁移和分化，调节蛋白质合成；调节炎症反应；调节免疫功能；促进伤口愈合；润滑关节保护软骨。数据来源：公开资料整理HYPERLINK"http://www.chyxx.com/research/201910/795821.html"\h相关报告：智研咨询发布的《2020-2026年中国玻尿酸行业竞争格局分析及投资潜力研究报告》我国玻尿酸填充市场规模持续扩大，且有较大提升空间。2014-2018年，我国医美玻尿酸正品市场规模从12.1亿元上升至37.1亿元，CAGR达32.3%，其在中国医药级玻尿酸终端产品中的占比也从28.4%上升至46.4%。对标海外，我国透明质酸填充项目尚有较大提升空间，根据数据，中国大陆透明质酸填充项目渗透率仅为0.18，低于日本（1.24）、法国（1.47）、美国（1.51）等发达国家及中国台湾（2.97）。数据来源：公开资料整理随着终端市场需求增加，市场渗透率提高和应用场景的拓展，全球玻尿酸市场仍有望维持较高增速。预测到2023年，全球玻尿酸原料市场有望达到1150吨，2018-2023年复合增速预计保持在18.1%。数据来源：公开资料整理数据来源：公开资料整理目前我国玻尿酸填充行业还不够规范，市场上流通着大量的假货水货，2014年正品、水货和假货市场销量占比分别约25%、25%和50%。随着市场发展趋于成熟，正品市场占比有望扩大，预计2020年占比达30%。数据来源：公开资料整理十余个品牌获批，进口品牌2008年最先进入国内市场。我国玻尿酸认证周期为3-5年，目前市场上拿到药监局审批的共有十余个品牌，进口品牌主要有瑞蓝（瑞典）、伊婉（韩国）、乔雅登（美国）、艾莉薇（韩国），台湾品牌有法思丽和肤美登，内地品牌有润百颜、海薇、宝尼达等。瑞蓝2于2008年获批，是我国最早拿到批文的纯玻尿酸产品，逸美2009年拿到药监局批文，是国产首个拿到批文复合玻尿酸注射产品，润百颜2012年获批，是国产首个获批的纯玻尿酸产品，伊婉也随后在2013年获批。目前市场上主要的玻尿酸填充产品产品类别具体产品CFDA批准时间生产商生产地点进口瑞蓝2号2008年12月Q-MebAB瑞典伊婉2013年7月LGLifeSciences，Ltd韩国艾莉薇2015年1月HumedixCo,Ltd韩国乔雅登2015年6月Allergan美国国产逸美2009年10月北京爱美客北京润百颜2012年7月华熙福瑞达山东宝尼达2012年10月北京爱美客北京海薇2013年9月上海其胜上海舒颜2014年2月北京蒙博润北京法思丽2014年4月科妍台湾爱芙莱2015年4月北京爱美容北京欣霏聆2015年7月杭州协和杭州润致2016年5月华熙福瑞达山东数据来源：公开资料整理行业较为集中，进口品牌市占率较高。瑞蓝等进口品牌国内获批较早，加上行业发展初期消费者对产品认知较少，注射效果除了跟产品本身相关外，与医生技术也有很大关系，消费者难以准确判断不同产品好坏，因此偏爱进口品牌。从2018年市场竞争格局看，韩国LG（旗下“伊婉”品牌）、美国Allergan（乔纳登）、韩国Humedix、和瑞典med四家外国厂商占据前四大市场份额，CR4合计占比70.3%。数据来源：公开资料整理数据来源：公开资料整理进口产品价格相对较高。乔雅登属于高端产品（每毫升12000-17000元），瑞蓝二号（每毫升4000-7000元）及艾莉薇（每毫升3500-6800元）属于中高端，伊婉（每毫升2000-4000元）定位中端，其余国产品牌中除逸美和宝尼达（均为非纯玻尿酸）价格较高外，基本位于每毫升1000-4000价格区间，进口产品比国产产品价格高出60%-300%不等。数据来源：公开资料整理大多数玻尿酸产品中，为了应用需要，除了玻尿酸以外会添加一部分缓冲液。受生产技术尤其是交联技术限制，不同品牌产品的玻尿酸浓度有所不同，通常来讲，生产技术越好，玻尿酸浓度越高，维持时间越久。乔雅登、艾莉薇和伊婉品牌玻尿酸浓度较高，在20mg/ml以上，相对价格也较高，润百颜、海薇等国产品牌玻尿酸浓度在20mg/ml及以下。玻尿酸浓度大小基本与产品价格高低匹配。数据来源：公开资料整理大众化趋势利好中低价位产品。随着医美行业规模持续扩大，医美市场逐渐呈现出向年轻群体和较低线城市渗透的特征。2019年中国医美消费者平均年龄24.45岁，25岁以下消费者占比超过50%。2019年新一线城市消费用户占比首次超过一线城市，接近40%，高于一线城市5个百分