2022年稀土永磁行业发展前景分析.docx

2022年稀土永磁行业发展前景分析1.第三代钕铁硼性能优异，政策推动产业发展永磁材料指在被磁化后，使受到外界的磁场、温度以及振动等干扰仍可以长久、稳定的保持磁性的材料。稀土永磁材料是一类以稀土金属元素RE（Sm、Nd、Pr等）与过渡族金属元素TM（Fe、Co等）所形成的金属间化合物为基础的永磁材料，是最为重要的磁材产品之一。自20世纪60年代问世以来，已有三代产品实现量产和应用，第四代稀土铁氮永磁产品目前处于研发阶段。第三代钕铁硼是目前性能最好的永磁材料。由铁（65%-75%）、稀土元素钕（25%-35%）、硼（1%）和少量镝、铽、铌、铜等元素组成的钕铁硼磁铁晶体（Nd2Fe14B），能吸起相当于自身重量640倍的重物，且相较其他永磁材料，机械性能和耐高温性能较好，同时原材料铁和稀土钕的储量较丰富、价格较低，被誉为“现代永磁之王”。烧结钕铁硼产量占比超90%，应用领域广泛烧结钕铁硼用粉末冶金法生产，根据产品矫顽力的不同分为N、M、H、SH、UH、EH和TH共7个系列。目前已商业化生产的烧结钕铁硼，剩磁最高可达1.45T以上，内禀矫顽力最高可达2786kA/m，工作温度根据矫顽力的不同在80°-200°之间。烧结钕铁硼广泛应用于各类发电机、电动机、消费电子等领域。粘结钕铁硼是将永磁体粉碎后与粘接剂混合，在磁场中压制成型，由于大量加入了粘接剂，其密度一般只有理论上的80%，因此在磁性能上弱于烧结钕铁硼。粘结钕铁硼是各向同性磁体，各方向磁性相同，因此方便制作多极乃至无数极的整体磁体。热压钕铁硼在不添加重稀土元素的情况下可实现与烧结钕铁硼相近的磁性能，具有致密高、取向度高、耐腐蚀性好、矫顽力高等优点，但机械性能不好，且由于专利垄断，加工成本较高。由于成型技术工艺限制，应用范围受到一定限制，目前主要用于汽车EPS电机等领域。稀土永磁产业链主要由上游的稀土资源开采冶炼，中游的原料加工，和下游的应用领域构成上游一般是在独居石和氟碳铈矿等轻稀土矿和离子型中重稀土矿中提取稀土元素，冶炼形成稀土氧化物、稀土金属等。稀土是不可再生国家战略资源，我国稀土储量和产量全球第一，主导供给格局。中游是以上游开采的矿石冶炼提纯成各类稀土材料，如稀土催化材料、稀土永磁材料、储氢材料和发光材料等，稀土永磁材料是稀土价值最高、占比最大的应用领域。下游高性能钕铁硼的应用主要分布于风力发电、新能源汽车、变频空调、消费电子和智能制造等行业。国家政策助力高性能稀土永磁行业发展我国宣布在2030年前实现碳达峰，2060年实现碳中和。为实现这一目标，政府在“十四五规划”中提出了具体计划，如单位GDP碳排放量下降18%。在节能减排的过程中，提升能源使用效率和发展节能技术是重要环节，因此未来风力发电机、节能电梯、节能变频空调、节能电机、新能源汽车等产品的普及（均需要永磁材料，特别是高性能钕铁硼永磁材料）将增加对烧结钕铁硼磁体的需求。我国制定了多项法规政策支持和推动稀土永磁行业发展。在《中国制造2025》中，稀土永磁材料被界定为新材料三大发展重点中的关键战略材料；《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》和《“十四五”原材料工业发展规划》等政策将发展稀土永磁作为未来工业发展的重要战略目标。在诸多有利政策的推动下，稀土产业将加快转型升级，钕铁硼永磁将迎来质和量的显著提升。2.需求端：新能源车与工业电机贡献主要增量高性能钕铁硼的定义为内禀矫顽力（Hcj）和最大磁能积（(BH)max）之和大于60的烧结钕铁硼永磁材料，应用领域涵盖新能源汽车、风力发电、变频空调、工业电机、消费电子、智能制造等。低性能钕铁硼主要应用于磁吸附、磁选、电动自行车、箱包扣、门扣、玩具等领域。根据测算，预计25年全球高性能钕铁硼需求量约为25.1万吨，4年CAGR=23.8%。其中新能源车需求占比从21年的20%提升到25年的28%；（国内）工业电机需求占比从21年的8%提升到25年的24%。预计25年全球新能源车对钕铁硼需求量7.07万吨，4年CAGR=35.39%新能源汽车对电机的体积、转矩、磁性等均有严格要求，高性能钕铁硼材料主要应用于新能源汽车的永磁同步机中，是电机的核心部分，难以被其它材料替代。永磁同步电机具有能量密度大、运行可靠、调速性能佳等特点，相比于三相异步电机，可在同等质量、体积下提供更大的动力输出，20年我国新能源车永磁同步电机占比达到96%，是当前新能源车的主流配臵。考虑到毛坯到成品的损耗，纯电动单车用量达到约3.5kg，混动单车用量约2.5kg。21年全球新能源车用钕铁硼需求量为2.1万吨，预计25年需求量为7.07万吨，4年CAGR=35.39%。21年国内新能源车钕铁硼需求量1.17万吨，25年需求量为3.99万吨，4年CAGR=35.91%。预计25年全球风电领域对钕铁硼需求量3.37万吨