股指期货的规则制度.pdf

股指期货的规则及制度

适用于客户培训

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一一、一一、、、投资者适当性制度介绍、、投资者适当性制度介绍投资者适当性制度介绍投资者适当性制度介绍

二二、二二、、、股指期货交易制度、、股指期货交易制度股指期货交易制度股指期货交易制度

三三、三三、、、股指期货结算及信息发布制度、、股指期货结算及信息发布制度股指期货结算及信息发布制度股指期货结算及信息发布制度

四四、四四、、、股指期货的、、股指期货的股指期货的股指期货的风险控制管理风险控制管理

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一一、、、投资者适当性制度介绍投资者适当性制度介绍

适当性制度概述

参与股指期货的具体标准

具体操作要求

监管安排

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概述

股指期货投资者适当性制度，，是指根据股指期货的产品是指根据股指期货的产品
特征和风险特性，，区别投资者的产品认知水平和风险承区别投资者的产品认知水平和风险承
受能力，，选择适当的投资者审慎参与股指期货交易选择适当的投资者审慎参与股指期货交易，，并并
建立与之相适应的监管制度安排。

重要意义：
保护投资者合法权益的重要举措；
与股指期货产品特点相适应的重要监管制度安排；
平稳推出股指期货的重要保障

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具体标准

自然人投资者具体标准

一般法人投资者具体标准

特殊法人投资者具体标准

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自然人投资者具体标准

资金门槛要求:::
申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币505050万元50万元；；；
基础知识要求:::
客户须具备股指期货基础知识，，，并通过相关测试，并通过相关测试；；；期货公司；期货公司
不得为评分低于808080分的投资者申请开立股指期货交易编码80分的投资者申请开立股指期货交易编码。。。
股指期货仿真交易经历或商品期货交易经历要求（（（定性要求（定性要求）））
客户须具备至少有101010个交易日10个交易日、、、累计成交、累计成交202020笔以上的股指期20笔以上的股指期
货仿真交易经历或者最近三年具有101010笔以上商品期货交易经10笔以上商品期货交易经
历历历；历；；；

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自然人投资者具体标准

不存在严重不良诚信记录:::不存在法律:不存在法律、、、行政法规、行政法规、、、规章和交、规章和交
易所业务规则禁止或者限制从事股指期货交易的情形；；；

综合评估：：：
通过期货公司对投资者的基本情况、、、财务状况、财务状况、、、诚信状况、诚信状况
和相关投资经历等方面的的综合评估。。。综合评估满分为。综合评估满分为100
分分分，分，，，其中基本情况其中基本情况、、、相关投资经历、相关投资经历、、、财务状况、财务状况、、、诚信状况、诚信状况
的分值上限分别为151515分15分分分、、、、20202020分分分分、、、、50505050分分分分、、、、15151515分分分分。。。。期货公司不期货公司不
得为综合评估得分在707070分以下的投资者申请开立股指期货70分以下的投资者申请开立股指期货
交易编码。。。

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一般法人投资者具体标准

净资产应当不低于人民币100100100万元100万元，，提供加盖公章的上一年度提供加盖公章的上一年度
资产负债表或者距申请开户日期不超过三个月的月度资产负
债表作为净资产证明。

申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币505050万元50万元；

具有相应的决策机制和操作流程；

具备股指期货基础知识，，指定下单人指定下单人、、结算单确认人结算单确认人、、资金资金
调拨人通过相关测试；

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一般法人投资者具体标准

具有至少有101010个交易日10个交易日、、累计成交累计成交202020笔以上的股指期货仿20笔以上的股指期货仿
真交易经历或者最近三年具有101010笔以上商品期货交易经历10笔以上商品期货交易经历

不存在严重不良诚信记录；；不存在法律不存在法律、、行政法规行政法规、、规章规章
和交易所业务规则禁止或者限制从事股指期货交易的情形

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特殊法人投资者具体标准

特殊法人包括证券公司、、基金公司基金公司、、合格境外机构投资合格境外机构投资
者者，，，以及须经过监管机构或主管机构批准才能参与股指以及须经过监管机构或主管机构批准才能参与股指
期货交易的其他法人

期货公司只能为获得监管机关或主管机关批准从事股指
期货交易的特殊法人投资者申请开立股指期货交易编码

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具体操作要求

资金操作要求

知识测试