2020年各国法定数字货币的现状、数字支付工具及中国法定数字货币发展趋势分析[图].docx

2020年各国法定数字货币的现状、数字支付工具及中国法定数字货币发展趋势分析[图]央行数字货币CBDC是法币的数字化形式，是基于国家信用且通常由一国央行直接发行的数字货币，以代表具体金额的加密数字串为表现形式。在比特币和拟发行Libra的冲击和挑战下，越来越多的央行开始加入到法定数字货币CBDC的分析中。国际清算银行在2020年发布的调查结果显示：10%的央行考虑在短期内发行数字货币，这些央行所在经济体覆盖了全球20%的人口。货币是度量价格的工具、购买货物的媒介、保存财富的手段，是财产的所有者与市场关于交换权的契约，本质上是所有者之间的约定。从最开始的具备实际价值的牛羊、贝壳和黄金，再到具备信用价值的纸币，货币的形态越来越方便携带和运输，货币的信用含义越发重要。加速升级。随着信息科技的发展以及移动互联网、可信可控云计算、终端安全存储、区块链等技术的演进，诞生了数字货币和电子支付，分别是法币的电子化，以及由数字形式呈现的货币。数字形式呈现的货币种类电子货币虚拟货币加密货币本质上只是现有法币的信息化过程，电子货币可以代表货币流通体系里的M2。包括银行卡、网银、电子现金等，以及近年来发展起来的第三方支付，如支付宝、财付通等，电子货币在一定程度上增加了货币的流动性。这一类货币称为电子货币更为精准，但广义上也算是一种以数字形式呈现的货币。企业发行的以数字形式呈现的货币，是价值的一种数字表达，主要限于特定的虚拟环境中流通，只支持法币到虚拟货币的单项流通，这也决定了虚拟货币无法充当法币作为真实世界的支付手段，也可以进行电子化转移、贮藏或交易，比如腾讯Q币就是一种中心化的虚拟货币。加密货币是基于某种加密算法创建的数字呈现的一种货币，不由任何中心化机构发行，理论上它不会受到政府部门干涉、管控的影响，比如比特币、以太坊、EOS等币种都是加密货币。加密货币可以看作是去中心化的虚拟货币（因此虚拟货币的范围更大）。数据来源：公开资料整理电子货币、虚拟货币和加密货币的区别主要特征电子货币虚拟货币加密货币发行主体金融机构企业分布式账本上的节点，可能是个人或企业流通范围通常是整个市场小部分人群小部分人群与法币的关系法币的电子化非法币的电子化非法币的电子化流通方向双向流通单项流通双向流通信用保障政府信用企业信用个人信用或企业信用安全性较高较低较低交易方式二维码、账号、磁条账户点对点支付代表货币银行卡、支付宝、微信等Q币、游戏币、积分等比特币、莱特币等数据来源：公开资料整理电子支付方式逐渐在大众普及，现金支付在减少，人们养成了电子支付、移动支付习惯。在更早期，多数发达国家已经习惯信用卡替代现金的支付方式。然而近10年中，因为移动互联网和移动终端的普及，电子支付方式在全球范围内被广泛接受，无论是发达国家还是发展中国家。根据国际清算银行在2019年对现金使用情况的调查，虽然各国的流通中货币在增加，但主要是大额面值的货币，主要用于贮存职能而不是支付。数据来源：公开资料整理加密货币挑战传统货币，并且随着数字经济的发展而体现出重要性。从2009年区块链开始使用至2019年的十年中，加密货币交易量不断攀升，基于区块链的虚拟货币的累计交易量达到31亿美金，2019年全年的交易量为11亿美金。2019年底，比特币供应量已经超过了1800万个，流通供应量已经占据了比特币总量的85%。全球区块链钱包数量增长至4300万个。数据来源：公开资料整理数据来源：公开资料整理数据来源：公开资料整理数据来源：公开资料整理一、各国法定数字货币狭义的（数字货币（DigitalCurrency）是指纯数字化、不需要物理载体的货币。央行数字货币（CentralBankDigitalCurrency,CBDC）是法币的数字化形式，是基于国家信用且通常由一国央行直接发行的数字货币，以代表具体金额的加密数字串为表现形式。虽然在大多数国家，法定货币较私人虚拟货币而言具有天然优势，但货币政策制定者也要积极应对来适应经济结构急剧变化所带来的新需求。姚前在2017年发行的《关于央行法定数字货币的若干思考》中提到数字货币可能成为未来货币发行、支付模式的发展方向。其实，无论一国对于现金支付的依赖程度如何，都应考虑法定数字货币，因为从技术上来说，法定数字货币一定是提升效率、降低支付成本、加强政府中心化管理的更好方式。但是另一方面，央行也在考虑法定数字货币可能对货币政策和金融稳定产生的不确定影响。部分国家央行提及的发行央行数字货币的好处优势描述现金成本低在某些国家/地区，由于领土特别广阔或偏远地区（包括岛国），现金管理的成本非常高，央行数字货币可以降低国家级支付相关的成本。金融包容性央行数字货币可以向公众提供一种安全、流动、并且由政府支持的支付方式，甚至不需要个人拥有银行账户。在当前现金使用量越来越少的世界里，央行数字货币