2022年炭黑行业市场现状及供需格局分析.docx

2022年炭黑行业市场现状及供需格局分析1.国内炭黑主要以煤焦油为原料轮胎是炭黑最重要的应用领域。炭黑是由烃类裂解和不完全燃烧制得的黑色粉末状或颗粒状物质，主要由碳元素组成，其微晶具有准石墨结构，且呈同心取向，由近乎球形或其他不规则形状的粒子构成，基本粒子尺寸为10～100nm。按照用途分，炭黑通常分为橡胶用炭黑和非橡胶用炭黑。橡胶用炭黑分为轮胎用炭黑和其他橡胶用炭黑两种。轮胎用炭黑在所有炭黑产品中用量最大，在汽车轮胎中添加炭黑后，汽车轮胎的强度和耐磨性等物理性质会得到改善，可以增加轮胎的行驶里程和使用寿命，同时也使汽车轮胎的加工过程变得更加容易。非橡胶用炭黑主要使用在色素、导电、塑料等领域。按工艺分，炉法炭黑是目前市场上主流的炭黑品种。根据生产工艺的不同，炭黑可分为槽黑、炉黑和热裂黑。槽黑呈酸性，有延迟硫化作用和明显的滞后现象，因此较少用在橡胶领域，加之生态和经济原因，现在已基本停止使用该工艺。炉黑是目前最常见、应用最广泛的一种炭黑，由于其具有优异的补强性、耐磨性等优异的物理性质，在橡胶工业得到了广泛的应用。据中国炭黑网，热裂黑是炭黑品种谱系中比表面积最低的一类，其性质相对特殊，在全球仅肯卡伯、赢创等公司有所生产。全球炭黑原料油大致可分为煤焦油、FCC油和乙烯焦油三类。炭黑和大多数大宗化工品一样，其原料油有煤头和油头两个来源。国内炭黑的原料油以煤焦油为主，同时辅以乙烯焦油作为补充，煤焦油是炼焦生成的副产品，其中高温煤焦油产量约占焦炭产量的3%～4%，蒽油本质上也来源于煤焦油，通常也纳入煤焦油的范畴。乙烯焦油是烃类裂解生产乙烯得到的副产品，可作为生产炭黑原料，也可作为工业锅炉燃料，产量约占乙烯产量的20%，由于其在国内供应不太稳定，因此常作为煤焦油的补充。欧洲和美国的炭黑原料油则以来源于原油的FCC油（催化裂化澄清油）为主，国内和欧美地区炭黑原料不同的原因在于炼油工艺的差别，我国的FCC油基本用于燃料油调配，而美国的FCC油无法用于燃料油，其性质更适合作为炭黑原料油的原料。2.国内炭黑产能增速放缓，政策推动产能结构性调整全球炭黑产量主要集中在亚太地区，国内炭黑产能集中度提升空间巨大。根据日本炭黑协会出版的2021年版《CarbonBlack年鑑》，2020年我国炭黑产量占全球的46%，印度、韩国、日本、泰国等亚太地区国家也有着较大的产量，亚太地区产量占比超过60%，是全球炭黑主要的供给地区。中国炭黑行业龙头为黑猫股份，占全国总产能比重约为14%。根据《我国炭黑工业发展现状及产品消费需求趋势》（郭艳玲、胡俊鸽、周文涛，2015），美国最大5家炭黑企业的合计产能约占全国总产能的98%，日本最大5家炭黑企业的合计产能约占全国总产能的90%。2019年我国前五大炭黑企业的产能占比却不足35%，产能集中度仍有很大的提升空间。政策指导落后产能退出，调整产能结构。我国炭黑产能存在结构性过剩的问题，传统炭黑产能过剩，部分特种炭黑依赖进口。鉴于国内炭黑的产能情况，国家政策对炭黑产业有着方向性的指导，主要着力于淘汰落后产能，提高准入门槛，优化行业格局，培养一批具有国际竞争力的炭黑企业。对于国内存在缺口的功能性炭黑、专业用炭黑，政策端则呈鼓励态度。随着政策的逐步落地，国内落后产能逐渐退出，对于炭黑行业集中度的提升将有积极影响。3.炭黑需求平稳增长，轮胎是最大消费领域国内炭黑需求量进入平稳增长期。2016年，我国炭黑需求量为458万吨，2020年增长至516万吨，炭黑需求量保持稳定增长，复合增长率为3.03%。2017年，我国炭黑需求量为490万吨，同比增速为6.99%，在此之后炭黑需求的增速开始降低，主要原因系2017年我国汽车产量达历史最高值，全年产量2902万辆，从2018年开始，我国汽车产量开始下滑，轮胎原配市场需求受到影响，炭黑行业需求增速降低，预计未来我国炭黑需求将以较为稳健的增速增长。轮胎行业有望复苏，拉动炭黑需求。轮胎是炭黑下游最重要的应用市场，其行业发展已过百年，全球市场规模已超万亿，市场已进入成熟阶段。2012年，全球轮胎销售额达到1893亿美元的顶峰后，行业进入长达四年的下滑通道，2016年全球轮胎销售额下滑至1510亿元。受全球轮胎行业的影响，我国轮胎销量也大幅降低。2017年以后，由于我国汽车销量逐年下滑，轮胎行业需求减弱，我国轮胎销量保持下滑趋势。2020年，我国橡胶轮胎外胎产量8.07亿条，同比下滑4.38%。2021年，我国汽车产量2652.8万台，同比增长4.75%，我国轮胎产量有望受益于汽车行业的复苏，重新进入增长通道，拉动上游炭黑需求。4.俄乌冲突致欧洲炭黑短缺，油价高企助力国内炭黑出海俄罗斯炭黑出口依赖欧洲地区。2009年到2015年，俄罗斯炭黑出口量逐年上升，2015年出口58.11万吨，占当年俄罗斯国内炭黑