全球最大铝企俄铝将在港上市.doc

俄罗斯当地媒体VedomostiDaily上周五援引银行业消息人士的话称全球最大铝生产商俄罗斯铝业联合公司(下称“俄铝”)获得在香港有条件上市批准后已为公司在港首次公开发行(IPO)定下发行价区间每股13.7~18.9美元的发行价使俄铝有望成为全球市值最大的铝业公司。俄媒体称美国规模最大的上市投资管理集团黑岩集团（BlackRock）和中投公司已初步同意参与俄铝此次IPO。俄铝想在港上市的计划从去年就开始酝酿但由于金融危机爆发上市计划一再被推迟。直到本月中旬俄铝终于获得香港证券及期货事务监察委员会（SFC）批准。不过俄铝在港上市也有严格条件限制就是不面向散户发售。这一严厉要求主要是担心俄铝负债高、风险大。由俄罗斯亿万富豪德里帕斯卡掌控的俄铝虽然目前是全球最大铝生产商但受去年下半年以来铝价大幅下挫及卢布大幅贬值的拖累该公司目前负债额已高达168亿美元。本月初俄铝发布公告称已对所欠海外及俄罗斯债权人的168亿美元债务进行了重组多家银行同意俄铝分四年偿还该笔债务且在特定条件下俄铝将授予这些银行5%的股票认股权。对于此次参与俄铝IPO截至本报发稿前中投公司的电话一直未能接通而安信证劵有色金属分析师衡昆对CBN记者分析如果中投公司真的参与负债累累的俄铝IPO投资可能是看中了其拥有的铝土矿资源和低成本经营（天然气等原燃料成本低）。“此外目前全球铝价已随着经济和需求的回暖在恢复中明年应比今年更好。”衡昆指出。今年以来中投公司的投资策略明显转向。早在今年全国“两会”期间中投公司副总经理汪建熙在接受CBN记者采访时就曾介绍中投公司目前非金融类投资包括必需品、资源、制造业和服务业四类从投资比例来说非金融资产与金融资产将会保持一个总量平衡而公司需要时间逐渐建立投资组合采用方式则是分散投资无论金融还是能源领域。“中投公司的投资理念主要是财务投资任何的资产类别、行业、区域如果出现价格低估就都可能是投资潜力如果出现高估就可能要减持或出售。”aliqq事实上中投公司今年公布的投资项目也大多集中于资源、能源领域。先是通过其全资子公司（特殊目的公司SPV）福布罗投资有限责任公司以私募方式投资15亿美元购买了加拿大泰克资源公司10130万股次级投票权B类股票随后又接连投资了印尼最大煤炭生产商布米资源公司并斥资8.5亿美元收购了香港大宗商品贸易商来宝集团15%的股权。aliqq最近中投公司又通过其全资子公司向美国爱依斯电力公司（AESCorporation）投资15.8亿美元获得后者15%的股份还购买了保利协鑫能源控股有限公司约31.08亿股股票总投资额约为55亿港元。而如果参与俄铝IPO将是中投公司首次涉足铝业项目。俄铝计划明年1月5日开始非正式推介1月11日开始路演1月底前在港挂牌从而成为首家在港上市的俄罗斯企业。目前已有俄罗斯国有银行表示将购买俄铝首次公开发行的股票。