股指期货交易系统简介架构.docx

股指期货交易系统简介架构1.股指期货交易系统简介在本文中所提到的股指期货、期权交易系统，均指券商端的期货、期权交易系统。期货客户通过该交易系统连接到交易所撮合成交平台。系统提供客户下单，行情信息，资金结算和风险控制等功能。和股票交易系统类似，股指期货交易系统提供在线下单，行情查询等功能。和股票交易系统相比，期货、期权交易在业务上要求更复杂的风险控制和资金结算等功能。在技术架构上，由于交易的标的物是指数或期权、贵金属、全球市场等，市场行情数据变化更频繁、相比于股票市场，风险更大。对系统的实时性、稳定性要求更高。在现代期货、期权交易中，有相当多的投资者进行快速、频繁的交易，追求短期交易机会。对券商的交易系统要求能提供一定程度的程序化交易功能和灵活的交易方式。面对激烈的商业竞争，券商应该能够提供多样化的交易方式、快速推出新的交易模式以吸引更多的投资者。在整个金融期货交易系统的规划中，应当考虑到以下几点：1)交易系统应该提供一个统一的交易平台，以支持多种产品交易，包括金融期货、期权、本地和全球市场2)系统应该支持多种交易渠道，包括可下载的交易客户端，WEB交易、电话委托和客户代理委托等3)系统规划应分开企业核心信息服务和外围应用系统，以支持持续丰富的外围应用系统4)面对激烈的商业竞争和业务变革，要求系统支持快速开发、部署和持续的新功能发布。2系统业务框架本章节主要介绍股指期货交易的业务框架，从高层次简介期货交易系统的功能。整个股指期货交易系统包括下面几个大的部分：核心服务系统、券商内部运行维护系统、交易和行情借口、客户端交易终端系统等。◆核心服务系统提供股指期货系统的核心功能，包括订单处理，交易管理、行情服务、风险管理、基础数据服务、BackOffice服务(Position结算等)、数据中心(资金结算等)服务。这些功能以组件或服务的方式提供外部应用系统使用。◆运行维护系统运行服务系统为交易系统运行提供所有必要的操作支持，包括BackOffice操作终端，风险管理/监控终端、DataCenter操作终端、Dealer/客户Agent交易终端等。这些系统运行在券商的LAN之内，提供给券商的各类用户使用。◆统一交易、行情服务接口期货交易系统的核心业务服务提供给WLAN或其他渠道的用户使用，要通过一个统一的交易和行情服务接口，以面向服务(SOA)的方式和其他外部交易终端集成。◆交易终端交易终端通过统一交易、行情服务接口和核心系统交互。这些交易终端包括可下载的独立客户端、WEB页面客户端、电话客户端(通过语言模块转化)等。在技术架构章节，涉及的客户端为独立客户端。◆统一网关(交易、行情)核心服务通过统一的交易和行情网关连接到本地交易所和全球市场。3技术方案规划基于核心交易系统的性质，在技术方案的规划时，需考虑以下因素–◆高性能要求(Performance)相比于其他管理信息系统，股指期货交易系统要求更高的性能，包括行情数据的实时刷新，交易订单处理等。◆可扩充性要求(Scalability)股指期货交易系统通常支持较多的并发用户，且随着业务的发展，交易客户持续或快速增长，这要求系统有能力易于扩充以应付系统负载的增长。◆高稳定性要求(Availability)系统稳定性对于交易系统的重要性不言而喻。系统有能力在整体架构上防止单点失败，能有一定程度上的故障恢复(Fail-over)的能力。◆与其他系统集成随着现在金融行业的快速发展和业务创新，交易系统也要求能和多个外部的系统包括第三方系统集成的能力，包括企业内部的客户管理系统(CRM)，交易所、银行等。◆支持快速开发和业务创新市场竞争也是时间的竞争，必然要求整个交易系统从规划、开发和部署要求能够在尽可能短的时间完成。另外，金融行业业务创新在不断加快，新的交易方式、测略不断出现，必然要求IT系统能够快速反映和支持这种变革。在技术选型时，必须考虑到技术方案能够满足这种要求。综上所述，使用的技术方案要能够解决上面的要求。目前，在期货、股票交易系统中，所采用的技术主要有两种C/C++和Java.国内业界较多的采用C/C++实现核心交易系统，本文主要阐述使用Java技术来实现整个交易核心和客户端。相比较C/C++,Java技术在满足交易系统要求时，有如下特征：◆性能要求(Performance)与C/C++技术相比，使用Java构建核心交易系统，性能问题可能是首要的考虑点。但随着Java和优化技术的发展，Java的运行性能比早期有了大幅提高，已广泛用于服务器程序和实时应用。在另一方面，性能问题总是和具体要求相关联，只要满足系统的性能指标，使用Java应该是一个可行的选项。在笔者的项目实践中，Java用来构建实时交易系统，配合合理的技术架构，完全能满足系统的性能要求。◆扩充性(Scalability)使用Jav