投资组合中多目标规划最优化数学模型的应用.pdf

投资组合中多目标规划最优化数学模型的应用投资组合中多目标规划最优化数学模型的应用连江尚德中学任立民邓芳摘要该文通过对证券组合投资的预期收益率和投资风险进行综合定量分析建立了证券组合投资的预期收益率和投资风险两个目标均达到最优的多目标规划模型。并对模型进行分析最后通过案例给出了模型的最优解。关键词投资组合数学模型多目标规划最优解综述资投资期为年；无风险证券在证券组合中的投资比例为投资者把资金投放于有价证券市场以获取一定的收益的行为。第种风险证券在证券组合中的投资比例为就是证券投资它的主要形式是股票投资和债券投资。在投资者看来证券的价值是以投资该证券的收益来衡量的。投资者投资’人。。证券的主要目的在于获得较高的收益率而证券投资的收益率在于受许多不确定因素的影响主要受企业因素、宏观经济政策与现假设无风险证券投资的收益率为尺常数；第种风险证环境因素及市场因素的影响。证券预期收益率的不确定性使证券．投资具有风险性这种风险是与收益相伴而生的因此我们也可券第年的实际收益率为则第种风险证券的年以把证券收益看成是对投资者承担风险的一种补偿。投资者投资于证券都希望获得较高的预期收益率而真正得到的实际收益率平均收益率为百缶．．人。却有可能低于预期收益率这时风险就发生了使投资者遭受损失。然而风险在经济学、决策学、统计学和金融保险学中还尚那么证券组合投资在第年的实际收益率为：无统一的定义通常有七种基本的观点但我倾向于这种定义：。∑八风险——是指在决策过程中由于各种不确定性因素的影响决策方案在一定时间内出现不利结果的可能性及可能损失的程度。对风险的描述和计量是基于投资收益率指标。具有投资风险的证证券组合的年平均收益率尺尺『喜『券称为风险证券无风险证券是指象国库券一类的收益率确定的