商业银行利率风险管理研究.pdf

商业银行利率风险管理研究管理科学郭晓妹淮北煤炭师范学院数学科学学院级研究生【摘要】随着中国利率市场化进程的加快利率波动的频率和幅度将会越来越大这将使商业银行面临越来越大的利率风险利率风险将逐步上升为商业银行的主要风险之一加强对利率风险的分析与研究变得十分重要。本文对利率风险管理的常用模型进行了分析指出此模型的优点和不足并在此基础上探索我国商业银行可采用久期模型并进行了实例分析。关键词】商业银行利率风险模型久期一、引言从式．我们可以看出当市场利率发生变化时债券价格的变化的市场风险是商业银行面临的主要风险之一其中利率风险又是商业银百分比约等于市场利率的变化与修正久期的乘积。前面的负号表示价格的行所面临的主要市场风险。市场风险管理水平的高低会直接影响一家银行变化和利率的变化是反向的。久期或修正久期越长利率的变化对债券乃至整个银行体系的安全与否。因此如何加强商业银行利率风险管理也价格的影响越大也就是说债券价格对市场利率变化越敏感债券的利率就成了我们日益关注的问题。我国自年正式启动利率市场化进程开风险也就越大。始经过十余年的努力取得了阶段性成果但是我国利率风险管理在对风、模型险预测和度量方面还落后于国外。本文将从利率风险管理模型方面对我国的准确翻译是风险值也叫在险价值是指在正常商业银行的利率风险管理进行探索和研究。的市场条件下在给定的置信区间下某金融资产或金融资产组合的价值二、国外常用利率风险管理模型及其原理在特定时期内可能的最大损失。把定义为“给定置信区目前利率风险的衡量模型主要有利率敏感性缺口、久期、几种。间的某持有期内的最坏的预期损失”。按照的阐述可以定义、利率敏感性缺口模型