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融资租赁在企业融资中的应用论文融资租赁在企业融资中的应用论文一、企业融资的定义和类型1.企业融资的定义企业为了在发展过程中使各个环节的资金供求尽量保持平衡，就要尽可能地筹集到额度和期限都适合的资金，换言之，企业融资就是企业进行资金筹集的行为或过程。2.企业融资的类型企业的资金来源主要包括两个渠道：一是内源融资，是指企业在发展过程中自身累积的内部财富；二是外源融资，是指企业通过债务等各种方式，取得所需资金。当前，企业融资方式较多采取的是外部融资，主要包括股权融资、银行借款、发债、贸易融资、融资租赁等。二、融资租赁的定义和类型1.融资租赁的定义融资租赁就是金融租赁，换言之，就是企业为了实现融资的租赁行为。中国人民银行2007年颁布的《金融租赁公司管理办法》对融资租赁作出的定义是：出租人根据承租人对承租人和供货人进行选择，并且从供货人处取得的租赁物，按照合同书的规定将租赁物的占有权和使用权出租给承租人，通过向承租人收取租金完成交易活动，因此也称为设备租赁。据此可看出，融资租赁在实现融资的同时也可实现融物功能，并且集贸易与金融技术为一体。2.融资租赁的类型融资租赁最早起源于上世纪50年代，在不断的`发展中，已渐渐成为企业融资的主要手段之一，同时也随着经济发展的需要演变出多种形式。（1）直接融资租赁。直接融资租赁是融资租赁的传统形式，即融资租赁公司根据企业的选择，直接向设备制造商购买设备，并将其出租给企业使用。租赁期满后，设备所有权转移至承租企业。在会计处理方面，设备直接进入承租方的固定资产，折旧由承租方提取。直接租赁受企业的资信状况影响较小,可借助融资租赁公司的专业运作能力和谈判能力，降低设备的购置成本。但对融资租赁公司来说，通常对企业指定的租赁物和供货商缺乏足够的了解，很难具备较强的残值处置能力。（2）杠杆融资租赁。这是指出租方仅需承担购置租赁物的一小部分（20%左右）支出，其余资金通过银行贷款或其他方式筹集。由于这部分资金的融资成本低于融资租赁收益，因此出租方就可借助银行资金的杠杆效应以获取更多的收益。杠杆租赁有利于出租方扩大融资租赁的业务规模，并获取更多的租赁收益，但会给出租方带来较大的财务风险。（3）委托融资租赁。这是指出租人根据委托人的书面委托，对委托资金或委托物进行评估后，为委托人先前指定的承租人办理融资租赁业务。租赁物的所有权仍掌握在委托人手中，出租人没有委托租赁物的所有权，也不用承担融资租赁过程中的风险。委托租赁的优势在于可让没有融资租赁业务经营资质的企业，达到“借壳”经营融资租赁业务的目的。委托租赁与委托贷款较为类似。（4）转租融资租赁。这是指承租人将从出租人手中租进的租赁物再次出租给第三人，租赁物的所有权仍旧属于出租人。通过这种方式，承租人可获取租金差。这种融资租赁方式大多见于国际间的中转租赁，因此也被称为国际融资转租赁。（5）售后租回融资租赁。这是指承租方先将其已有的设备或其他资产出售给融资租赁公司，再与融资租赁公司签订融资租赁合同，将该设备或资产租回并使用的方式。三、企业融资时经常使用的融资租赁模式1.需要购买设备时，采用直接租赁模式企业需要购买大型设备时，因受制于资金短缺，没有足够的资金购买设备，通过融资租赁的形式，投入少量的资金，就可拥有设备的使用权，投入生产经营，把获得的利润用来缴纳租金。这样企业就可将购买设备的资金用于其他项目的开发。2.有现成的设备时，采取售后回租模式一些企业因受到行业资质的限制，需要自行购买设备。企业需要融资时，先将设备按约定价格（一般为账面净值）卖给融资租赁公司，然后又以租赁的方式租回原来的设备。企业通过售后回租模式，可盘活存量资产、改善融资结构。如果融资租赁公司没有足够的资金，可将应收租金保理给银行以取得资金，这时这种模式就变为售后回租保理。四、融资租赁在企业融资中的优势1.期限较长，有利于负债结构长短期搭配融资租赁期限一般为3—5年，属于中长期融资，可替换将设备等有形动产进行抵押贷款的短期融资，与短期流动资金贷款相结合，实现负债结构的长短期搭配。2.减少频繁倒贷，本金部分可以约定融资租赁期限较长，减少了短期流动资金贷款频繁倒贷的工作量，且融资租赁的还款金额可与融资租赁公司进行约定，不像流动资金贷款到期一次还款。这种操作方式可使企业结合生产经营情况进行资金安排。3.增值税进项税额抵扣，节省财务费用融资租赁公司将租金部分向企业开具增值税发票，企业可将租金的17%作为进项税进行抵扣，实现了节省财务费用的目的。特别需要指出的是，如果企业将原有流动资金贷款改造成融资租赁后，期限较短，同样可以节税，与流动资金贷款相比可节省财务费用。4.资金用途不受限制融资租赁的资金用途不受限制。项目贷款和流动资金贷款要求企业按照贷款合同中约定的用途使用，实际操作中经常采用受托支付的方式。而融资租赁资金来源