利率市场化下我国商业银行盈利模式的优化研究.doc

利率市场化下我国商业银行盈利模式的优化研究2015年10月中国人民银行宣布对商业银行、农村合作金融机构的存款利率不再设置上浮限制,迈出了利率市场化改革的关键一步,利率市场化对商业银行盈利模式的影响范围持续扩大。根据2017年3季度银行业协会的统计数据显示我国商业银行最新的平均净利差为2.2%,这一指标从2008年开始就波动下降,近年来趋势更为明显。另一体现利率市场化影响的指标是利息净收入额占营业收入比,各类商业银行有明显的下降。但是另一方面净利息收入额占营业收入比总体约为75%,依旧占据主导地位。利差收窄、竞争加大的市场环境倒逼商业银行持续优化当前以利差收入为主导的盈利模式。本文在国内外研究的基础之上,首先针对当前利率市场化的一般性理论及其对商业银行盈利模式的影响进行了理论研究,剖析了我国商业银行盈利模式现状及存在的问题,并针对美国、德国和日本等发达国家的现状及经验进行了总结和概括,希望能为我国商业银行盈利模式的优化提供借鉴。再次就是通过整合16家上市银行2008年-2017年3季度的财务报表、银监会年报等数据信息,首先实证分析了净利息收入和净中间业务收入对净利润的影响程度,并得出净中间业务收入对商业银行利润的影响程度要高于净利差收入,在此基础上将中间业务收入进行细分,以手续费及佣金收入、公允价值变动损益、投资收益、其他收益、汇兑收益等占比作为研究视角,结合资产规模增长率、不良资产率、成本收入比、净利差、宏观经济增长率等指标作为控制变量对全样本数据及中小银行重点样本数据分别回归分析,实证得出手续费及佣金收入占比、其他收益占比等对商业银行资产收益率有显著的正面影响而不良资产率则对商业银行资产收益率有显著负面影响且不同类型商业银行影响因素显著性不同的结论。最后总结理论和实证分析对商业银行提出重视政策的变化,合法合规经营、维持稳定利差收入、加大金融产品创新和服务水平,多元化推进中间业务发展、提高银行的定价能力、合理控制成本、提供差异化金融服务等建议。