财富效应的协整分析和误差修正模型.docx
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财富效应的协整分析和误差修正模型一、概述财富效应的协整分析和误差修正模型是一种深入探索资产价格变动与消费支出之间动态关系的重要工具。在经济学中,财富效应通常指的是由于居民所持有的资产(如房产、股票等)价格上涨,导致其财富总额增加,进而可能引发消费支出增长的现象。这种现象的存在与否及其影响程度,对于理解宏观经济运行规律、预测经济走势以及制定有效的经济政策具有重要意义。协整分析是探究非平稳时间序列之间长期均衡关系的一种有效方法。在财富效应的研究中,协整分析可以帮助我们识别资产价格和消费支出之间的长期稳定关系,
协整分析与误差修正模型PPT.ppt
协整分析与误差修正模型一、长期均衡关系与协整如果变量X与Y是协整的,则它们间的短期非均衡关系总能由一个误差修正模型表述:如果它们的单整阶数不相同,就不可能协整。假设X与Y间的长期“均衡关系”由式描述多变量协整关系的检验要比双变量复杂一些,主要在于协整变量间可能存在多种稳定的线性组合。62)(4.这与大多数具有静态均衡的经济理论假说不相符。784(ln(18230)-ln(17072))在t-1期末,存在下述三种情形之一:例如:前面提到的中国CPC和GDPPC,它们各自都是2阶单整,并且将会看到,它们是(2
协整和误差修正模型ppt课件.ppt
协整与误差修正模型拟解决的问题:(1)利用协整和误差修正模型研究交通流量和经济增长的长期均衡关系和短期的动态调整过程,促进交通和经济的协调发展。同时可以利用长期均衡方程进行长期预测,误差修正模型进行短期的预测。(2)针对交通流量和经济增长存在时间上的不一致现象,可以采用分布滞后模型。(3)模型预测精度的控制和把握。伪回归的出现说明模型的设定出现了问题,有可能要增加或减少解释变量,或者把原方程进行差分,以使残差序列达到平稳。如果一个回归模型有很高的拟合优度,但是DW检验的值距离2较远,就应该怀疑这是伪回归。
9协整与误差修正模型.ppt
回归分析中的伪回归现象的识别与回归模型的误差修正建立回归模型的主要作用建立回归模型的主要作用回归分析应用于预测中经常出现的问题2、利用“伪回归”模型进行实证与预测如:2、利用“伪回归”模型进行实证与预测印度的人口增长比较快,中国的GDP增长也比较快,这两个序列有着共同的趋势,能否把这两个序列建立一个模型。2、利用“伪回归”模型进行实证与预测如:2、利用“伪回归”模型进行实证与预测较为普遍的问题!!3、存在着因果关系的变量间建立的回归预测模型的预测效果越来越差我们建立的模型是一个均衡的模型,而实际情况不可能
第6章协整和误差修正模型.doc
第6章协整和误差修正模型本章介绍含有非平稳变量结构方程或VAR的估计。在一维模型中,我们已经看到,可以通过差分去掉一个随机趋势,得到的平稳序列,再用Box-Jenkins方法来估计模型。在多维情况下,并不这样直接处理。通常,整变量的线性组合是平稳的,这些变量称为协整的。许多经济模型都有这种关系。本章主要内容:1.介绍协整的基本概念,及在经济模型中的应用。非平稳变量之间的均衡关系意味着它们的随机趋势是相联系的。均衡关系意味着这些变量不能相互独立运动。随机趋势之间的这种联系保证了这些变量是协整的。2.考虑了协