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基金从业考试《基金销售基础》2016基金从业考试《基金销售基础》基金从业全国统一考试第1次报名：2016年2月1日-4月1日，考生们留意到考试报名的时间了么?这就证明考试也即将到来了，以下是小编带来的基金从业资格考试知识点。金融衍生工具(一)金融衍生工具的概念、特征和分类1、金融衍生工具的概念。基础产品或基础变量之上，其价格取决于后者价格(或数值)变动的派生金融产品衍生工具、嵌入式衍生工具《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》2、金融衍生工具的特征：⑴跨期性⑵杠杆性⑶联动性⑷不确定性或高风险性3、金融衍生工具的一般分类。(其自身交易的方法和特点分类)金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换、结构化金融衍生工具4、我国主要的金融衍生工具。⑴权证：期权类金融衍生产品①基础资产——股权类权证、债券类权证以及其他权证。目前，我国推出的权证均为股权类权证。②基础资产的来源(权证行权所买卖的标的股票来源)——认股权证【基础证券的发行人】、备兑权证【投资银行】③持有****利——认购权证【看涨期权】、认沽权证【看跌期权】④行权的时间——美式权证【失效日之前任何交易日行权】、欧式权证【失效日当日行权】、百慕大权证【失效日之前一段规定时间内行权】⑤权证的'内在价值——平价权证、价内权证、价外权证⑵可转换公司债券——债权、选择权⑶分离交易的可转换公司债券——“认股权和债券分离交易的可转换公司债券”公司债券+认购权证⑷股指期货①与股票的区别——股指期货合约到期日，不能无限期持有;股指期货交易采用保证金制度;在交易方向上，股指期货是双向交易;在结算方式上，股指期货采用当日无负债结算制度。②股指期货除具备一般衍生工具可以跨期交易、杠杆效应和价格发现等特征外，还具有：系统风向规避功能、资产配置功能。⑸资产证券化。广义：实体资产证券化、信贷资产证券化、证券资产证券化和现金资产证券化狭义：信贷资产证券化→产生现金流的证券化资产的类型不同，住房抵押贷款证券化MBS(最早的证券化类型)、资产支撑证券化ABS。(二)金融衍生工具的功能1、套期保值功能2、价格发现功能3、投机功能(杠杆性)4、套利功能(一价定律)债券的票面要素⑴债券的票面价值——币种和票面本金金额⑵债券的到期期限——考虑因素：①资金的使用方向②市场利率变化③债券变现能力⑶债券的票面利率→形式：单利、复利、贴现利率等。影响因素：①借贷资金市场利率水平②筹资者的资信③债券期限长短⑷债券发行者名称3、债券的一般分类⑴按发行主体分类→政府债券、金融债券、公司债券⑵按计息与付息方式分类①零息债券——以低于面值的价格发行和交易，持有人实际上是以买卖(到期赎回)价差的方式取得债券利息。②附息债券——固定利率债券、浮动利率债券可根据合约条款推迟支付定期利率——缓息债券③息票累计债券——规定票面利率，必须在债券到期时一次性获得本息，存续期间没有利息支付。④浮动利率债券——债券的利率在最低票面利率的基础上参照预先确定的某一基准利率予以定期调整⑶按债券形态分类①实物债券——一般意义上的债券;无记名国债(不记名、不挂失、可上市流通)②凭证式债券——近年通过银行系统发行的凭证式国债，不印制票面金额，认购者填写实际的缴款金额，国家储蓄债(可记名、挂失，不能上市流通，可到原购买网点提前兑取)③记账式债券——通过沪深证券交易所的交易系统发行和交易的记账式国债(无实物形态的票券，只在电脑账户中做记录)5、我国债券的分类⑴国债。普通国债——记账式国债、凭证式国债、储蓄国债(电子式)我国特种国债——定向债券、特别国债、专项国债⑵金融债券。1993中国投资银行外币金融债券(首发);1994政策性银行成立，发行主体由商行转向政策性银行，1999年发行主体集中于政策性银行，其中，以国家开发银行为主。新品种——央行票据;政策性银行金融债券(国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行——计划派购——邮政、国有商业银行、区域性商业银行、城市商业银行、农信);商业银行债券(次级债券【商行发行的、本金和利息的清偿顺序列于