欧式期权定价(BS方法、delta值和隐含波动率计算).ppt

Matlab金融工具箱的简单使用Matlab金融工具箱的简单使用1.欧式期权定价1、了解和掌握欧式期权定价函数的使用；2、完成PPT中例题的运算；3、完成实验报告并提交；（报告要求：独立完成，截图程序操作过程并给出习题答案；命名方式：班级+学号+姓名+报告题目）调用方式：[call,put]=blsprice(price,strike,rate,time,volatility,yield)%输入：>>[call,put]=blsprice(price,strike,rate,time,volatility,yield)注：price%标的资产价格Strike%执行价Rate%无风险利率Time%距离到期日的时间，即期权的存续期Volatility%标的资产的标准差Yield%（可选）标的资产的红利率，默认值为0%输出：Call%欧式看涨期权价格Put%欧式看跌期权价格股票价格为100，股票波动率标准差为0.5，无风险利率为10%，期权执行价为95，存续期为0.25年，试计算该股票欧式期权价格。在MATLAB中执行如下命令：>>[call,put]=blsprice(100,95,0.1,0.25,0.5)结果：call=13.6953put=6.3497从以上结果可以看出，该股票欧式看涨期权价格为13.6953，欧式看跌期权价格为6.3497。1.3欧式期权Delta值计算[CallDelta,PutDelta]=blsdelta(Price,Strike,Rate,Time,Volatility,Yield)股票价格为50，股票波动率的标准差为0.3，无风险利率为10%，期权执行价为50，存续期为0.25年，试计算该期权Delta值。在Matlab中执行如下命令：>>[CallDelta,PutDelta]=blsdelta(50,50,0.1,0.25,0.3,0)CallDelta=0.5955PutDelta=-0.4045看涨期权Delta值为0.5955，看跌期权Delta值为-0.40451.4欧式期权隐含波动率Volatility=blsimpv(Price,Strike,Rate,Time,Value,Limit,Yield,Tolerance,Type)例3在Matlab中执行如下命令：>>Volatility=blsimpv(15,13,0.05,0.25,2.5,[],0,[],{'Call'})Volatility=0.3964在这些条件下，所有计算的隐含波动率为0.3130，或39.64%，实验题1实验题2实验题3实验4