亚洲小额信贷机构经营效率实证研究.doc

亚洲小额信贷机构经营效率实证研究摘要：小额信贷机构效率问题正日益成为学术研究的重点。本文利用dea模型对孟加拉、斯里兰卡、印度、印度尼西亚、巴基斯坦、菲律宾、越南、柬埔寨8个亚洲国家109家小额信贷机构的经营效率进行研究和分析。实证研究结果表明：亚洲小额信贷机构整体效率不高纯效率较低是主要原因。可以通过改进信贷技术、完善内部资源配置、提升信息化管理水平等措施进一步提升运营效率。关键词：小额信贷机构；效率分析中图分类号：f830.31文献标识码：b文章编号：1674-0017-2012（10）-0014-06一、引言小额信贷机构主要是指专门向贫困人口提供金融服务的组织是帮助贫困人口实现富裕的重要社会力量。小额信贷机构已得到社会的广泛关注和认可目前世界各国都在积极发展小额信贷机构使更多贫困人口享受到金融服务。亚洲人口占发展中国家人口总数的62%左右大量贫困人口、小微企业被隔离在正规金融体系之外因而小额信贷市场发展前景广阔。亚洲、拉美是当今世界上小额信贷发展最快、最好的地区2011年末亚洲小额信贷机构信贷客户约为7400万占全球总数的75%；信贷余额约为340亿美元。在亚洲范围内印度、印度尼西亚、孟加拉国、巴基斯坦、越南都是小额信贷发展较快的国家。孟加拉国乡村模式是福利主义模式的代表其互助组信贷模式在世界广为应用；印度尼西亚人民银行乡村信贷部模式是制度主义模式的主要代表其商业化的经营经验得到广泛推广；印度是世界上小额信贷发展最迅速、规模最大的国家信贷客户约为2670万客户信贷余额为50亿美元2010年印度小额信贷机构sks更是成功上市。随着市场竞争程度的上升小额信贷需要不断提升经营效率提高有限资源的利用效率增强可持续发展水平和社会竞争力。同时小额信贷机构出资人也希望更有效地利用资金服务社会、实现价值增值。近年学术界对于小额信贷机构效率关注度不断上升通过各种模型方法研究不同国家、不同类型小额信贷机构的效率分析影响小额信贷机构效率的各种环境因素。本文主要研究亚洲国家小额信贷机构的效率对比不同国家、不同机构的效率学习经验吸取教训也有利于我国小额信贷机构的发展。二、文献综述国外最先对小额信贷机构效率进行研究。hongsonnghiem、timcoelli、prasadarao（2004）分析了越南小额信贷行业46个非政府组织项目的运营效率。dea模型实证研究表明这46个项目技术效率平均评分为0.8。他们还进一步分析了环境因素对项目效率的影响发现项目存续时间以及所处地区对于项目效率影响非常大。usmanahmad（2009）使用dea模型分析了2003年至2009年巴基斯坦小额信贷机构的运营效率研究发现2003年12家小额信贷机构中有3家在规模报酬不变和规模报酬可变假设下均处于效率前沿面；2009年14家小额信贷机构中有4家在规模报酬不变和规模报酬可变的假设下均处于效率前沿面而2003年处于效率前沿面的两个小额信贷机构在2009年已不复存在这说明小额信贷机构可持续发展非常重要。andrewcrawfordmichaelskullydavidtripe（2010）基于dea模型对柬埔寨14家小额信贷机构分析认为在为贫困人口提供金融服务方面以盈利为目的的小额信贷机构并不比非盈利小额信贷机构的效率低小额信贷机构越大越能更有效地服务贫困人口机构越小越盈利；财务目标和社会目标并不相冲突但是建议小额信贷机构股东需要保持对社会绩效的关注。tariqmasoodmohd.izharahmad（2010）使用随机前沿分析法分析了2005年至2008年印度40家小额信贷机构的运营效率及其决定因素发现印度小额信贷机构的效率水平比较低但是呈现逐年上升的态势受监管的小额信贷机构效率更低印度南部小额信贷机构要比北部效率高；存续时间是小额信贷机构效率的重要影响因素而规模因素的影响较低。随着数据累积的丰富以及各地区小额信贷机构交流的增多对于小额信贷机构效率的研究、比较范围也在不断扩大。lafourcadeetal（2005）使用每个借款客户成本和每个储户成本衡量非洲小额信贷机构运营效率研究发现正规金融机构要比其他类型的金融机构效率更高正规金融机构中合作式小额信贷机构效率最高非洲小额信贷机构要比其他地区的小额信贷机构更具效率。abdulqayyummunirahmad（2004）研究了印度、巴基斯坦、孟家拉国三个南亚国家的小额信贷机构效率实证研究发现巴基斯坦小额信贷机构整体运营效率最高其次为印度孟加