商业银行公司治理结构的缺陷及对策抉择.doc

商业银行公司治理结构的缺陷及对策抉择摘要：本文立足于我国商业银行的行业特殊性，结合我国商业银行改革的实践，首先分析了公司治理理论在商业银行中的应用，在回顾我国商业银行发展历史的过程中，结合我国商业银行的特殊性，论述了公司治理在我国商业银行治理中的具体实践。其次分析了我国商业银行在公司治理方面存在的各种问题，最后有针对性提出了进一步的优化建议。关键词：商业银行、治理结构、特殊性进入新世纪以来，我国加快了商业银行的改革步伐，四大国有银行都已经成功上市，股份制商业银行规模也不断扩大，资产质量明显提高，取得了令人瞩目的成绩。同时我们也应看到，我国的商业银行在公司治理方面还存在诸如委托人缺位、产权结构不合理等亟待解决的体制性问题，激励机制不健全、内部控制机制不完善等管理方面的问题。我国国有商业银行治理结构的特殊性商业银行，尤其是我国的商业银行与普通的公司制企业相比，无论是在资本结构、委托代理关系还是外部监管方面都存在很大的差异性。在讨论我国商业银行公司治理结构之前，有必要了解我国商业银行的特殊性，并回顾我国商业银行在其发展过程中探索实践的公司治理理论，以作为进一步研究目前我国商业银行公司治理结构优化的起点。从委托代理关系上看，商业银行信息不对称问题更突出对于一般企业来说，信息不对称通常发生在企业股东与经理之间，即委托人与代理人之间。公司治理所要解决的问题就是通过有效的激励与制约机制，消除他们之间的信息不对称问题。而商业银行的委托代理关系更为复杂，商业银行的委托代理关系主要体现在以下四个方面，即债权人与银行之间、股东与银行之间、借款人与银行之间、监管者与银行之间，以上四个方面均存在不同程度的信息不对称问题。商业银行具有很高的外部性，当银行资不抵债时，如果政府用纳税人的钱对其注资，以阻止银行破产和避免存款人遭受损失，就会鼓励银行过度投机等行为，这将带来更大的损失。这些损失最终将由存款人和政府来承担。而债权人和政府作为外部监督者，与经营者之间存在更为严重的信息不对称，这使得传统的委托代理理论在商业银行并不适用。因此，银行的委托代理关系不仅体现在所有者与经营者之间，更体现在银行和债权人、政府之间。从外部监管上看，商业银行受到的监管更严格由于商业银行在我国经济生活中的特殊地位，其自身的稳定和发展不但影响到其他经济部门的发展，而且还影响到社会的稳定。为了保证商业银行的正常运转，政府对商业银行实行严格的限制和约束。最为明显的做法就是银行监管者作为公众利益的代表被引入商业银行的公司治理结构中，商业银行的治理被抹上了浓重的监管色彩。这也是商业银行区别于其他行业最为显著的特征之一。于此同时，政府的严格管制降低了外部要素市场竞争在公司治理中的作用，同时也限制了大股东作为监管者在公司治理中的作用。从行业特点来看，商业银行对风险管理的要求更高商业银行是经营货币的特殊企业，属于高风险经营的行业，相对于其他类型的企业而言，面临着种类繁多的各种风险。随着金融衍生工具的大量出现和金融市场投机机会的增多，商业银行所面临的各类风险在加大。一些银行忽视科学决策，片面追求市场份额、规模效益，信贷管理上的内控机制存在漏洞、缺乏必要的风险约束机制，也会带来严重的后果。2007年邯郸农业银行金库管库员从金库盗取现金五千多万元人民币，直至案发后邯郸农行才发现金库现金被盗，从而暴露了邯郸农行在管理方面存在的漏洞。由于风险管理不善而导致银行破产倒闭的现象屡见不鲜，而由此引发的金融、经济危机更是给社会经济带来重大的损失。所以商业银行公司治理的相关制度安排方面要特别强调风险管理，注重安全和稳健。商业银行经营能力的好坏，不仅要考虑其盈利能力，更要考虑其风险管理能力，只有赢利能力和风险控制能力同时具备的情况下，商业银行才有可能保持长期稳健的发展态势。从管理人员看，建立了干部行政化机制，即中央金融工委领导国有银行高层人事的权力机制。银行系统了形成了党组织、监管当局、董事会、监事会的基本控制权框架。加上财政部、审计署、国家经委、纪委及监察部，而使国有商业银行的相关利益主体变成复杂的制约体系。这种机制对矫正国有银行内部权力结构的扭曲、减少基层行长的道德风险、减少地方政府对国有银行经营活动的干预、约束银行的高层管理者寻租设租等方面都是起到一定的作用，形成了中国特有的国有银行治理结构。国有银行的经营者面临双重激励，一方面国有银行作为企业，其经营目标是追求利润最大化；作为经营者，国有银行的行长受制于货币化激励，即国有银行行长都会追逐个人货币收入的最大化。但另一方面，国有银行作为准政府机关，行长又受制于行政级别激励，追逐个人政治效用的最大化，追求行政级别提升。由此导致经营者市场与官员市场的一体化，并加剧了中国的“企业经营者与政治家混业经营模式”。从这个意义上讲，国有商业银行进行股份制改造和上市不是解决产权不明和