融资租赁与商业保理运营法律风险对比.docx

融资租赁与商业保理运营法律风险对比2017有关融资租赁与商业保理运营法律风险对比2017有关融资租赁，大家知道多少？下面是小编整理的融资租赁与商业保理运营法律风险对比知识，欢迎大家阅读与了解。一、法律纠纷的主要方面1、融资租赁主要的法律纠纷案件类型呈多样化，以四类争议为主。目前，融资租赁纠纷案件争议主要有以下四类：承租人违约未按期支付租金、融资租赁合同效力的认定、融资租赁物的瑕疵责任、融资租赁中担保责任的认定，上述四类争议数量占融资租赁纠纷案件总数的85%。这些案件中的原告多数是作为出租方的融资租赁公司，承租人一般为中小规模的加工制造类企业，如印刷、造纸、玻璃制造等行业。2、商业保理主要法律纠纷以逐个商业保理判例为单位，主要风险为欺诈风险、信用风险、操作风险、其他风险。其中欺诈风险占比高达46.5%，信用风险占比不高于40%。其中虚假贸易占据33.5%。二、实体经济形势对案件数量的影响1、融资租赁由于融资期限较长(多为24个月或36个月)，经济形势和国内产业政策，对融资租赁合同纠纷案件受理数量上的传导作用较为明显。随着国家经济结构的调整和落后产能的逐步淘汰，相关实体经济部门所受影响将会进一步加剧。受此影响，预计未来一段时期内，融资租赁合同纠纷诉讼案件量总体上仍可能呈上升趋势。2、商业保理融资期限原则上为6个月左右的短期融资，实体经济的进一步下行对商业保理有影响，但由于融资期限短，实体经济下行风险预期可控。三、涉及诉讼纠纷胜诉率对比1、融资租赁。根据数据统计显示，2015年长沙市两级法院审理的关于融资租赁合同纠纷的一审案件共计77件，法院支持原告(即融资租赁公司)的案件数量为46起，占比为63.6%。2、商业保理。亚洲保理发布的《保理司法判例分析研究报告》显示，目前在已经宣判的商业保理案件中未见保理商败诉的情况出现，即保理商胜诉率100%。四、还款来源安全性分析1、融资租赁。在一般融资租赁中，融资企业的还款来源于项目的经营收益，而融资企业通过融资租赁扩大生产规模后，是否会产生利润面临市场风险。在售后回祖的融资租赁模式中，不存在扩大生产而产生的经营收益，融资本息全部要依靠企业原有的经营收益负担，实质上增加企业的经营负担。2、商业保理。商业保理不论是暗保理或明保理，第一还款来源均是融资企业向其提供商品或服务的核心企业，包括上市公司、国有企业等。商业保理受让融资企业对核心企业的应收账款后，向融资企业贷款，其实是变相向核心企业放款，融资企业担保。应收账款是指已经产生且无争议的债权，保理公司受让核心企业的应收账款后，不会接盘融资企业的市场经营风险。五、还款意愿分析1、融资租赁。融资企业受到实体经济的影响或自身的市场风险，导致还款能力下降后，融资企业陷入困境，由于融资租赁还可对租赁物可以拍卖或要求保证人承担保证责任或要求生产厂家承担回购义务，导致融资企业一般还款意愿很差。2、商业保理。商业保理中的融资企业，即使核心企业向保理公司回款出现逾期，由于融资企业一般均是核心企业的供应商，均是长期合作关系。融资企业为避免保理公司起诉核心企业而破坏合作关系，也会积极偿还融资本息，还款意愿强烈。综上，商业保理的法律结构简单，保理公司不承担融资企业的市场风险，总体风险可控。而融资租赁法律关系复杂，融资租赁还要承担融资企业的市场风险，总体风险较大。融资租赁资金来源渠道及方式大全一、股权融资(一)股东增资股东增资的方式，从行业来看，主要集中在金融租赁公司。金融租赁公司资产规模快速增长，按照银监会的规定，金融租赁公司的杠杆率不得超过12.5倍。多家金融租赁公司达到上限，股东进行增资。如：2011年9月江苏金融租赁、2012年12月工银租赁，以及中联重科、柳工等充分利用其母公司为上市公司的优势，通过母公司募集专项资金的方式，从证券市场融资后注资。(二)海外上市2011年3月30日，远东宏信有限公司在香港主板上市，开国内租赁公司海外上市的先河，发行股票8.16亿股，募集资金51亿元港币。并借助香港金融市场优势，陆续发行人民币债券、中期票据、开展银团贷款等业务。(三)借壳重组上市2011年，渤海租赁通过借壳重组ST汇通公司在中国大陆主板上市。借壳上市后，渤海租赁融资渠道进一步多元化，不断开展资本运作进行融资。(四)引入保险资金作为战略投资者保险资金的引入除进一步优化公司股权结构外，也有利于其未来通过保险公司开展融资。2013年1月，远东宏信宣布，公司股东中国中化集团全资子公司GreatpartLimited已经于1月6日将共374,805,560股或11.38%公司股份，通过瑞银香港分行配售台湾国泰人寿保险股份以及其他若干投资者。二、债券融资(一)银行信贷融资(1)有追索权保理(类质押贷款)有追索权保理(类质押贷款)是目前各家租赁公司运用较多的产品。通过该产品，租赁公